24. člen
2.5.9. Navodilo za izpolnjevanje obrazca Tržno tveganje: notranji modeli (v nadaljevanju: MKR IM Details)
(1)
Obrazec MKR IM Details vsebuje podrobne podatke o izračunani vrednosti VaR, P/L in rezultatih testiranja za nazaj na dnevni osnovi.
(2)
Borznoposredniška družba obrazec MKR IM Details izpolni za vsak uporabljeni model posebej.
(3)
Obrazec MKR IM Details vsebuje stolpce, katerih vsebina je naslednja:
Stolpec 1 – Koda instrumenta za regulatorni notranji model
Stolpec 1 določa kategorijo instrumenta ali kategorije, ki jih regulatorni model pokriva, in sicer:
1 = lastniški finančni instrumenti;
2 = dolžniški finančni instrumenti;
3 = tuje valute;
4 = blago.
Če je na primer VaR izračunan skupaj za lastniške in dolžniške finančne instrumente ter tuje valute, je koda 123.
Stolpec 2 – Koda za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje za lastniške finančne instrumente
V stolpec 2 se vnesejo kode za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje lastniških finančnih instrumentov. Možne kode so:
1 = model ne izračunava posebnega tveganja;
2 = model izračunava posebno tveganje.
Stolpec 3 – Koda za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje za dolžniške finančne instrumente
V stolpec 3 se vnesejo kode za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje dolžniških finančnih instrumentov. Možne kode so:
1 = model ne izračunava posebnega tveganja;
2 = model izračunava posebno tveganje, ki vključuje presežno tveganje neplačila in migracije;
3 = model izračunava posebno tveganje, ki vključuje presežno tveganje neplačila in migracije ter cenovna tveganja v trgovalnem portfelju s korelacijo, brez cenovnih tveganj v trgovalnem portfelju s korelacijo za pozicije, ki so predmet kapitalske zahteve v skladu z 28.a členom sklepa o tržnih tveganjih;
4 = model izračunava posebno tveganje, brez presežnega tveganja neplačila in migracije;
5 = model izračunava posebno tveganje, brez presežnega tveganja neplačila in migracije kot tudi brez cenovnih tveganj v trgovalnem portfelju s korelacijo za pozicije, ki so predmet kapitalske zahteve v skladu z 28.a členom sklepa o tržnih tveganjih.
Stolpec 4 – Uporabljena koda za spremembo vrednosti portfelja za izračun števila preseganj
V stolpec 4 se vnese koda sprememb vrednosti portfelja, ki določa vrste rezultatov, ki so uporabljeni za izračun plus-faktorja v skladu z drugim odstavkom 92. člena sklepa o tržnih tveganjih. Možne kode so:
1 = dejanski rezultati trgovanja zadevnih dni (91. člen sklepa o tržnih tveganjih);
2 = hipotetični rezultati trgovanja zadevnih dni glede na pozicije na koncu prejšnjega (trgovalnega) dneva (91. člen sklepa o tržnih tveganjih).
Stolpec 5 – Enostranski interval zaupanja notranjega VaR
Stolpec 5 se nanaša na interval zaupanja uporabljen pri upravljanju s tveganji. Stolpec se izpolni, če izračun notranjega VaR temelji na intervalu zaupanja, ki ni enak 99%.
Stolpec 6 – Obdobje posedovanja notranjega VaR
Stolpec 6 se nanaša na obdobje posedovanja uporabljeno pri upravljanju s tveganji. Stolpec se izpolni, če izračun notranjega VaR temelji na obdobju posedovanja, ki ni 10 dni.
Stolpec 7 – Dan
Stolpec 7 je že vnaprej določen in rangiran od 1 do 92. Borznoposredniška družba vnese dnevne podatke za preteklo trimesečje.
Stolpec 8 – Regulatorni VaR (interval zaupanja = 99% in VaR (T=10))
Stolpec 8 se nanaša na VaR izračunan v skladu z določili iz 88. člena sklepa o tržnih tveganjih, pred uporabo multiplikacijskega faktorja (m(c)), za obdobje posedovanja 10 delovnih dni in z enostranskim intervalom zaupanja 99 %.
Stolpec 9 – Regulatorni VaR (interval zaupanja = 99% in VaR (T=1))
Stolpec 9 se nanaša na VaR izračunan v skladu z določili iz 88. člena sklepa o tržnih tveganjih, pred uporabo multiplikacijskega faktorja (m(c)), za obdobje posedovanja 1 delovni dan in z enostranskim intervalom zaupanja 99 %.
Stolpec 9b – Regulatorni VaR za izjemne situacije (interval zaupanja = 99 % in SVaR (T=10))
Stolpec 9b se nanaša na SVaR izračunan v skladu z določili iz drugega odstavka 88. člena sklepa o tržnih tveganjih, pred uporabo multiplikacijskega faktorja (m(s)), za obdobje posedovanja 10 delovnih dni in z enostranskim intervalom zaupanja 99 %.
Stolpec 11a – Kapitalska zahteva za presežno tveganje neplačila in migracije
Stolpec 11a se nanaša na 89.a člen in prvi pododstavek točke (d) prvega odstavka 92. člena sklepa o tržnih tveganjih. V ta stolpec borznoposredniška družba vnese vrednost izračuna presežnega tveganja neplačila in migracije, ki presega tveganje neplačila, zajeto z notranjim modelom v izračunu VaR.
Stolpec 11b – Kapitalska zahteva za cenovna tveganja v trgovalnem portfelju s korelacijo (z izključitvijo dodatne kapitalske za izjemne situacije)
Stolpec 11b se nanaša na 89.h člen in drugi pododstavek točke (d) prvega odstavka 92. člena sklepa o tržnih tveganjih. V ta stolpec borznoposredniška družba vnese vrednost kapitalske zahteve za cenovna tveganja v trgovalnem portfelju s korelacijo, brez dodatne kapitalske zahteve za izjemne situacije.
Stolpec 12 – Notranji VaR
Stolpec 12 se nanaša na rezultate VaR, ki se uporabljajo za namene upravljanja s tveganji. Borznoposredniška družba izračuna notranji VaR samo, če uporablja drugo obdobje posedovanja, kot je tisto iz stolpcev 8 in 9. Izračun za notranji VaR temelji na informacijah iz stolpcev 5 in 6 tega obrazca.
Stolpec 13 – Limit notranjega VaR
Stolpec 13 se nanaša na limite za trgovanje, ki so odobreni trgovcem. Borznoposredniška družba mora dnevno preveriti/izračunati limit za notranji VaR. Izračun za limit notranjega VaR temelji na informacijah iz stolpcev 5 in 6 tega obrazca.
Stolpca 14 in 15 – Dejansko uporabljena sprememba vrednosti portfelja za testiranje za nazaj (Hipotetična, Dejanska)
Borznoposredniška družba uporabi samo eno od sprememb vrednosti portfelja iz stolpcev 14 oziroma 15.
Stolpec 14 se nanaša na hipotetične spremembe vrednosti portfelja, ki se uporabljajo za testiranje za nazaj, kot določa 91. člen sklepa o tržnih tveganjih. Borznoposredniška družba v ta stolpec vnese dnevne hipotetične spremembe portfelja.
Stolpec 15 se nanaša na dejanske spremembe vrednosti portfelja, ki se uporabljajo za testiranje za nazaj, kot določa 91. člen sklepa o tržnih tveganjih. Borznoposredniška družba v ta stolpec vnese dnevne dejanske spremembe portfelja.
Stolpec 1 – Koda instrumenta za regulatorni notranji model
Stolpec 1 določa kategorijo instrumenta ali kategorije, ki jih regulatorni model pokriva, in sicer:
1 = lastniški finančni instrumenti;
2 = dolžniški finančni instrumenti;
3 = tuje valute;
4 = blago.
Če je na primer VaR izračunan skupaj za lastniške in dolžniške finančne instrumente ter tuje valute, je koda 123.
Stolpec 2 – Koda za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje za lastniške finančne instrumente
V stolpec 2 se vnesejo kode za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje lastniških finančnih instrumentov. Možne kode so:
1 = model ne izračunava posebnega tveganja;
2 = model izračunava posebno tveganje.
Stolpec 3 – Koda za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje za dolžniške finančne instrumente
V stolpec 3 se vnesejo kode za izračun kapitalske zahteve za posebno tveganje dolžniških finančnih instrumentov. Možne kode so:
1 = model ne izračunava posebnega tveganja;
2 = model izračunava posebno tveganje, ki vključuje presežno tveganje neplačila in migracije;
3 = model izračunava posebno tveganje, ki vključuje presežno tveganje neplačila in migracije ter cenovna tveganja v trgovalnem portfelju s korelacijo, brez cenovnih tveganj v trgovalnem portfelju s korelacijo za pozicije, ki so predmet kapitalske zahteve v skladu z 28.a členom sklepa o tržnih tveganjih;
4 = model izračunava posebno tveganje, brez presežnega tveganja neplačila in migracije;
5 = model izračunava posebno tveganje, brez presežnega tveganja neplačila in migracije kot tudi brez cenovnih tveganj v trgovalnem portfelju s korelacijo za pozicije, ki so predmet kapitalske zahteve v skladu z 28.a členom sklepa o tržnih tveganjih.
Stolpec 4 – Uporabljena koda za spremembo vrednosti portfelja za izračun števila preseganj
V stolpec 4 se vnese koda sprememb vrednosti portfelja, ki določa vrste rezultatov, ki so uporabljeni za izračun plus-faktorja v skladu z drugim odstavkom 92. člena sklepa o tržnih tveganjih. Možne kode so:
1 = dejanski rezultati trgovanja zadevnih dni (91. člen sklepa o tržnih tveganjih);
2 = hipotetični rezultati trgovanja zadevnih dni glede na pozicije na koncu prejšnjega (trgovalnega) dneva (91. člen sklepa o tržnih tveganjih).
Stolpec 5 – Enostranski interval zaupanja notranjega VaR
Stolpec 5 se nanaša na interval zaupanja uporabljen pri upravljanju s tveganji. Stolpec se izpolni, če izračun notranjega VaR temelji na intervalu zaupanja, ki ni enak 99%.
Stolpec 6 – Obdobje posedovanja notranjega VaR
Stolpec 6 se nanaša na obdobje posedovanja uporabljeno pri upravljanju s tveganji. Stolpec se izpolni, če izračun notranjega VaR temelji na obdobju posedovanja, ki ni 10 dni.
Stolpec 7 – Dan
Stolpec 7 je že vnaprej določen in rangiran od 1 do 92. Borznoposredniška družba vnese dnevne podatke za preteklo trimesečje.
Stolpec 8 – Regulatorni VaR (interval zaupanja = 99% in VaR (T=10))
Stolpec 8 se nanaša na VaR izračunan v skladu z določili iz 88. člena sklepa o tržnih tveganjih, pred uporabo multiplikacijskega faktorja (m(c)), za obdobje posedovanja 10 delovnih dni in z enostranskim intervalom zaupanja 99 %.
Stolpec 9 – Regulatorni VaR (interval zaupanja = 99% in VaR (T=1))
Stolpec 9 se nanaša na VaR izračunan v skladu z določili iz 88. člena sklepa o tržnih tveganjih, pred uporabo multiplikacijskega faktorja (m(c)), za obdobje posedovanja 1 delovni dan in z enostranskim intervalom zaupanja 99 %.
Stolpec 9b – Regulatorni VaR za izjemne situacije (interval zaupanja = 99 % in SVaR (T=10))
Stolpec 9b se nanaša na SVaR izračunan v skladu z določili iz drugega odstavka 88. člena sklepa o tržnih tveganjih, pred uporabo multiplikacijskega faktorja (m(s)), za obdobje posedovanja 10 delovnih dni in z enostranskim intervalom zaupanja 99 %.
Stolpec 11a – Kapitalska zahteva za presežno tveganje neplačila in migracije
Stolpec 11a se nanaša na 89.a člen in prvi pododstavek točke (d) prvega odstavka 92. člena sklepa o tržnih tveganjih. V ta stolpec borznoposredniška družba vnese vrednost izračuna presežnega tveganja neplačila in migracije, ki presega tveganje neplačila, zajeto z notranjim modelom v izračunu VaR.
Stolpec 11b – Kapitalska zahteva za cenovna tveganja v trgovalnem portfelju s korelacijo (z izključitvijo dodatne kapitalske za izjemne situacije)
Stolpec 11b se nanaša na 89.h člen in drugi pododstavek točke (d) prvega odstavka 92. člena sklepa o tržnih tveganjih. V ta stolpec borznoposredniška družba vnese vrednost kapitalske zahteve za cenovna tveganja v trgovalnem portfelju s korelacijo, brez dodatne kapitalske zahteve za izjemne situacije.
Stolpec 12 – Notranji VaR
Stolpec 12 se nanaša na rezultate VaR, ki se uporabljajo za namene upravljanja s tveganji. Borznoposredniška družba izračuna notranji VaR samo, če uporablja drugo obdobje posedovanja, kot je tisto iz stolpcev 8 in 9. Izračun za notranji VaR temelji na informacijah iz stolpcev 5 in 6 tega obrazca.
Stolpec 13 – Limit notranjega VaR
Stolpec 13 se nanaša na limite za trgovanje, ki so odobreni trgovcem. Borznoposredniška družba mora dnevno preveriti/izračunati limit za notranji VaR. Izračun za limit notranjega VaR temelji na informacijah iz stolpcev 5 in 6 tega obrazca.
Stolpca 14 in 15 – Dejansko uporabljena sprememba vrednosti portfelja za testiranje za nazaj (Hipotetična, Dejanska)
Borznoposredniška družba uporabi samo eno od sprememb vrednosti portfelja iz stolpcev 14 oziroma 15.
Stolpec 14 se nanaša na hipotetične spremembe vrednosti portfelja, ki se uporabljajo za testiranje za nazaj, kot določa 91. člen sklepa o tržnih tveganjih. Borznoposredniška družba v ta stolpec vnese dnevne hipotetične spremembe portfelja.
Stolpec 15 se nanaša na dejanske spremembe vrednosti portfelja, ki se uporabljajo za testiranje za nazaj, kot določa 91. člen sklepa o tržnih tveganjih. Borznoposredniška družba v ta stolpec vnese dnevne dejanske spremembe portfelja.