Organizacija mora pri vsaki transakciji z gotovino, vrednostnimi papirji ali plemenitimi kovinami in dragulji, ki presega vrednost 2,800.000 tolarjev, identificirati stranko, ki zahteva ali opravi transakcijo. Kadar organizacija za stranko odpre račun ali z njo vzpostavi trajno poslovno razmerje, hkrati opravi tudi njeno identifikacijo.
Identifikacija stranke se opravi tudi, kadar je vrednost transakcije manjša od 2,800.000 tolarjev, če obstajajo razlogi za sum pranja denarja.
Identifikacijo stranke je treba opraviti tudi pri več med seboj povezanih transakcijah, ki skupno presegajo vrednost iz drugega odstavka tega člena.
Pri zavarovalnicah se opravi identifikacija strank tudi pri poslih življenjskega zavarovanja, kadar posamezna premija presega vrednost 190.000 tolarjev.
Identifikacija stranke ni potrebna, kadar je stranka organizacija iz 2. člena tega zakona, ki jo s podzakonskim aktom določi minister, pristojen za finance.