302. Sklep o izračunu izpostavljenosti borznoposredniške družbe
Na podlagi 122. in 130. člena zakona o trgu vrednostnih papirjev (Uradni list RS, št. 56/99) izdaja Agencija za trg vrednostnih papirjev
S K L E P
o izračunu izpostavljenosti borznoposredniške družbe
-
podrobnejši način vrednotenja in vključitve postavk v izračun izpostavljenosti borznoposredniške družbe,
-
podrobnejša merila za upoštevanje skupine oseb, ki za borznoposredniško družbo predstavljajo eno samo tveganje,
-
podrobnejšo vsebino, način in roke za poročanje o izpostavljenosti.
IZRAČUN IZPOSTAVLJENOSTI BORZNOPOSREDNIŠKE DRUŽBE
Izpostavljenost borznoposredniške družbe do posamezne osebe je vsota vseh terjatev in pogojnih terjatev do te osebe, vrednosti naložb v finančne instrumente te osebe in vrednosti kapitalskih deležev borznoposredniške družbe v tej osebi.
Pri izračunu izpostavljenosti se za posamezno osebo štejeta tudi dve ali več oseb, ki so med seboj povezane tako, da za borznoposredniško družbo predstavljajo eno samo tveganje.
Finančni instrumenti po tem sklepu so vrednostni papirji iz 3. člena Zakona o trgu vrednostnih papirjev (Uradni list RS, št. 26/05 – ZTVP-1-UPB1; v nadaljnjem besedilu: ZTVP-1), izvedeni finančni instrumenti iz 6. člena ZTVP-1 in drugi finančni instrumenti.
UGOTAVLJANJE NETO IZPOSTAVLJENOSTI BORZNOPOSREDNIŠKE DRUŽBE
Postavka izpostavljenosti se nanaša na neto izpostavljenost v posameznem finančnem instrumentu ali terjatvi.
Neto izpostavljenost se ugotovi za vsak posamezni finančni instrument, tako da se izračuna razlika med dolgimi (nakupnimi, imetniškimi) in kratkimi (prodajnimi, dolgovanimi) izpostavljenostmi v tem finančnem instrumentu.
Izpostavljenosti v finančnih instrumentih, katerih vrednost je izražena v tuji valuti, se pretvorijo v tolarje po srednjem tečaju Banke Slovenije.
IZVEDENI FINANČNI INSTRUMENTI Z OBVEZNO IZPOLNITVIJO ZA OBE STRANKI, S KATERIMI SE ORGANIZIRANO TRGUJE
Izvedeni finančni instrumenti z obvezno izpolnitvijo za obe stranki, s katerimi se organizirano trguje, se po tem sklepu štejejo za izpostavljenosti v osnovnem finančnem instrumentu, na katerega se nanaša izvedeni finančni instrument. Tako ugotovljene izpostavljenosti v osnovnih finančnih instrumentih mora borznoposredniška družba vključevati v izračun neto izpostavljenosti do posameznih oseb.
Izvedeni finančni instrumenti, ki se nanašajo na razpršen delniški indeks, se ne upoštevajo pri ugotavljanju izpostavljenosti.
IZVEDENI FINANČNI INSTRUMENTI Z OBVEZNO IZPOLNITVIJO ZA ENO STRANKO, S KATERIMI SE ORGANIZIRANO TRGUJE
Izdaja ali nakup izvedenega finančnega instrumenta z obvezno izpolnitvijo za eno stranko se štejeta za izpostavljenost do osebe, ki je izdajatelj osnovnega finančnega instrumenta, na katerega se nanaša izvedeni finančni instrument.
Izvedeni finančni instrumenti z obvezno izpolnitvijo le za izdajatelja se štejejo za izpostavljenost v osnovnem finančnem instrumentu v količini, na katero se izvedeni finančni instrument iz tega člena nanaša, ovrednoteni po tržni ceni in pomnoženi z ustrezno delto.
Delta pomeni pričakovano spremembo cene izvedenega finančnega instrumenta iz tega člena zaradi majhne spremembe cene osnovnega finančnega instrumenta, na katerega se nanaša izvedeni finančni instrument. Za delto se uporablja uradni kazalec, ki ga izračunava borza, na kateri se trguje z ustreznim izvedenim finančnim instrumentom.
