Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje...

268. Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje

Na podlagi druge alinee prvega odstavka 107. člena in prvega odstavka 91. člena ustave Republike Slovenije izdajam

U K A Z
o razglasitvi zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje

Razglašam zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje, ki ga je sprejel Državni zbor Republike Slovenije na seji 26. januarja 1994.

Št. 0100-16/94

Ljubljana, dne 3. februarja 1994

Predsednik
Republike Slovenije
Milan Kučan l.r.

Z A K O N
O INVESTICIJSKIH SKLADIH IN DRUŽBAH ZA UPRAVLJANJE

1. TEMELJNE DOLOČBE

1. člen

Vsebina zakona

(1)

Ta zakon določa pogoje za ustanovitev investicijskih skladov in družb za upravljanje ter ureja način njihovega poslovanja.

(2)

Investicijski sklad se lahko oblikuje kot vzajemni sklad ali ustanovi kot investicijska družba.

(3)

Vlada Republike Slovenije spremeni tolarske zneske, določene v tem zakonu, če se spremeni razmerje tolarja proti ECU-ju po tečaju Banke Slovenije za več kot 10%.

2. člen

Družba za upravljanje

Družba za upravljanje je gospodarska družba, ki se ustanovi izključno za upravljanje investicijskih skladov.

3. člen

Vzajemni sklad

(1)

Vzajemni sklad je premoženje, ki ga sestavljajo naložbe v prenosljive vrednostne papirje in ki je bilo financirano z denarjem fizičnih oziroma pravnih oseb ter je v lasti teh oseb.

(2)

Sredstva vzajemnega sklada se zbirajo z javno prodajo izdanih investicijskih kuponov. Imetnik investicijskega kupona ima pravico investicijski kupon kadarkoli prodati vzajemnemu skladu in s tem iz vzajemnega sklada izstopiti.

4. člen

Investicijska družba

(1)

Investicijska družba je delniška družba, ki se ustanovi izključno za javno zbiranje denarnih sredstev in investiranje tako zbranih denarnih sredstev v prenosljive vrednostne papirje po načelu omejevanja in razpršitve tveganja.

(2)

Investicijska družba zbira denarna sredstva z javno prodajo svojih delnic.

(3)

Investicijska družba zagotavlja svojim delničarjem pravico do udeležbe na dobičku.

(4)

Delnice investicijske družbe so neomejeno prenosljive.

(5)

Investicijska družba ne sme odkupiti lastnih delnic.

5. člen

Ime oziroma firma investicijskega sklada

(1)

Ime oziroma firma investicijskega sklada mora vsebovati označbo, da gre za vzajemni sklad oziroma investicijsko družbo.

(2)

Ime oziroma firma drugih pravnih subjektov ne sme vsebovati besed "investicijski sklad", "vzajemni sklad", "investicijska družba" ali drugih besed oziroma besednih zvez, ki bi zavajale v zmoto, da ta pravni subjekt opravlja dejavnost investicijskih skladov.

6. člen

Agencija

Nadzor nad izpolnjevanjem pogojev za oblikovanje oziroma ustanovitev investicijskih skladov ter družb za upravljanje in nad poslovanjem investicijskih skladov in družb za upravljanje opravlja Agencija za trg vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu: Agencija), ustanovljena v skladu z zakonom, ki ureja trg vrednostnih papirjev.

2. DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE

a) Splošno

7. člen

Pojem

(1)

Družba za upravljanje je gospodarska družba, ki se ustanovi izključno za upravljanje investicijskih skladov.

(2)

Družba za upravljanje se lahko ustanovi kot delniška družba ali kot družba z omejeno odgovornostjo.

(3)

Družba za upravljanje mora imeti sedež na območju Republike Slovenije.

(4)

Če v tem zakonu ni drugače določeno, se za družbe za upravljanje uporabljajo določbe zakona o gospodarskih družbah(Uradni list RS, št. 30/93).

8. člen

Družbeniki oziroma delničarji družbe za upravljanje

(1)

Družbeniki oziroma delničarji družbe za upravljanje so lahko samo fizične osebe ali pravne osebe, organizirane v obliki družbe z omejeno odgovornostjo ali delniške družbe.

(2)

Razen pravnih oseb iz prvega odstavka tega člena ne sme posredno ali neposredno postati družbenik oziroma pridobiti delnice družbe za upravljanje nobena druga pravna oseba.

(3)

Ne glede na določbo drugega odstavka tega člena je lahko družbenik oziroma delničar družbe za upravljanje banka ali hranilnica, ki je ustanovljena kot delniška družba ali družba z omejeno odgovornostjo, katere lastniki niso osebe iz prvega odstavka tega člena.

(4)

Tuje fizične in pravne osebe lahko posredno ali neposredno pridobijo skupno več kot 20% delnic oziroma poslovnih deležev družbe za upravljanje le s soglasjem Agencije.

(5)

Če pridobi delnice oziroma deleže družbe za upravljanje oseba iz drugega odstavka tega člena ali če tuja pravna ali fizična oseba v nasprotju s četrtim odstavkom tega člena posredno ali neposredno pridobi delnice oziroma poslovne deleže družbe za upravljanje, nima pravice do udeležbe na dobičku in pri upravljanju družbe za upravljanje, Agencija pa lahko družbi za upravljanje tudi odvzame dovoljenje za opravljanje dejavnosti.

9. člen

Osnovni kapital in delnice družbe za upravljanje

(1)

Najnižji znesek osnovnega kapitala družbe za upravljanje, ki bo upravljala en sam investicijski sklad, je 50.000.000 tolarjev.

(2)

Če želi družba za upravljanje upravljati več investicijskih skladov, se najnižji znesek osnovnega kapitala iz prvega odstavka tega člena poveča za 25.000.000 tolarjev za upravljanje vsakega nadaljnjega investicijskega sklada.

(3)

Družba za upravljanje mora pred oblikovanjem nadaljnjega vzajemnega sklada oziroma pred sklenitvijo pogodbe o upravljanju nadaljnje investicijske družbe, zvišati osnovni kapital tako, da ta doseže znesek najnižjega o snovnega kapitala iz drugega odstavka tega člena.

(4)

Če je družba za upravljanje delniška družba, sme izdati samo imenske delnice istega razreda.

(5)

Delnice oziroma poslovni vložki družbe za upravljanje se lahko vplačajo samo v denarju in morajo biti vplačani v celoti pred vpisom ustanovitve družbe za upravljanje oziroma povečanja osnovnega kapitala družbe za upravljanje v sodni register.

10. člen

Način in pogoji opravljanja dejavnosti

(1)

Družba za upravljanje ne sme opravljati nobene druge dejavnosti razen upravljanja investicijskih skladov.

(2)

Člani uprave družbe za upravljanje morajo imeti ustrezna strokovna znanja in izkušnje s področja financ.

(3)

Agencija lahko predpiše natančnejše pogoje, ki jih morajo izpolnjevati člani uprave družbe za upravljanje glede strokovnih znanj s področja financ, in način preverjanja izpolnjevanja teh pogojev.

11. člen

Izkazovanje finančnih podatkov o investicijskem skladu

(1)

Sredstva, obveznosti do virov sredstev, prihodki in odhodki investicijskega sklada se morajo izkazovati ločeno od sredstev, obveznosti do virov sredstev, prihodkov in odhodkov družbe za upravljanje.

(2)

Če družba za upravljanje upravlja več investicijskih skladov, mora zagotoviti ločeno izkazovanje sredstev, obveznosti do virov sredstev, prihodkov in odhodkov za vsak posamezni investicijski sklad.

12. člen

Omejitev naložb v druge pravne osebe

Družba za upravljanje ne sme biti neposredno ali posredno lastnik delnic oziroma poslovnih deležev naslednjih pravnih oseb:

-

druge družbe za upravljanje,

-

banke iz 18. člena tega zakona,

-

depozitarja iz 17. člena tega zakona,

-

borzno posredniške družbe, ki za družbo za upravljanje opravlja posle v zvezi s trgovanjem z vrednostnimi papirji investicijskih skladov,

-

svojih delničarjev oziroma družbenikov.

13. člen

Omejitev naložb družbe za upravljanje v investicijske sklade, ki jih upravlja

(1)

Družba za upravljanje ne sme biti neposredno ali posredno lastnik investicijskih kuponov vzajemnega sklada, ki ga upravlja.

(2)

Ob ustanovitvi investicijske družbe mora družba za upravljanje prevzeti in vplačati delnice investicijske družbe, ki jo bo upravljala, v skupnem nominalnem znesku najmanj 1.000.000 tolarjev. Po ustanovitvi družba za upravljanje ne sme pridobivati novih delnic investicijske družbe.

(3)

Družba za upravljanje ne sme odtujiti delnic iz drugega odstavka tega člena dokler upravlja investicijsko družbo.

14. člen

Evidentiranje naložb fizičnih oseb

(1)

Delničarji oziroma družbeniki družbe za upravljanje, ki so fizične osebe, člani uprave družbe za upravljanje in osebe, ki so zaposlene pri družbi za upravljanje ali zanjo opravljajo posamezne posle na podlagi posebne pogodbe, morajo družbi za upravljanje prijaviti vsak nakup ali prodajo delnic oziroma poslovnih deležev pravnih oseb iz 12. člena tega zakona, z navedbo števila delnic oziroma investicijskih kuponov, ki so bili predmet nakupa ali prodaje, datuma nakupa ali prodaje in nakupno oziroma prodajno ceno.

(2)

Družba za upravljanje vodi evidenco o nakupih in prodajah iz prvega odstavka tega člena.

(3)

Evidenca iz drugega odstavka tega člena obsega:

-

ime in priimek osebe iz prvega odstavka tega člena,

-

razmerje te osebe do družbe za upravljanje,

-

datum sklenitve pogodbe o nakupu oziroma prodaji,

-

število delnic oziroma investicijskih kuponov, ki so bili predmet nakupa oziroma prodaje,

-

prodajno oziroma nakupno ceno,

-

datum prijave sklenitve pogodbe.

(4)

Evidenca iz drugega odstavka tega člena je javno dostopna na način, ki ga določi Agencija.

b) Dovoljenje za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov

15. člen

Zahteva za izdajo dovoljenja za opravljanje dejavnosti

(1)

Pred vpisom v sodni register morajo ustanovitelji družbe za upravljanje pridobiti dovoljenje Agencije za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov.

(2)

Dovoljenje za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov izda Agencija na pisno zahtevo, ki jo ustanovitelji vložijo v imenu družbe za upravljanje.

(3)

Zahteva iz drugega odstavka tega člena mora obsegati:

-

firmo in sedež družbe za upravljanje,

-

zahtevek za izdajo dovoljenja za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov.

(4)

Zahtevi iz drugega odstavka tega člena je potrebno priložiti:

-

celotni izpisek podatkov o ustanoviteljih - pravnih osebah iz sodnega registra in, če je ustanovitelj delniška družba, tudi notarsko overjen izpis iz delniške knjige oziroma drug ustrezen dokaz o imetnikih delnic,

-

statut oziroma pogodbo o ustanovitvi družbe za upravljanje,

-

kratke življenjepise vodilnih delavcev družbe za upravljanje z navedbo osnovnih podatkov o pridobljenih strokovnih kvalifikacijah, predvsem s področja finančništva, in opis aktivnosti, ki jih vodilni delavci družbe za upravljanje opravljajo oziroma jih bodo opravljali poleg zaposlitve v družbi za upravljanje oziroma investicijski družbi,

-

opis notranje organiziranosti družbe za upravljanje,

-

opis tehnične opremljenosti za opravljanje dejavnosti,

-

druge listine, s katerimi se dokazuje, da družba za upravljanje izpolnjuje pogoje za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov.

16. člen

Dovoljenje za opravljanje dejavnosti

Agencija izda dovoljenje za opravljanje dejavnosti upravljanja investicijskih skladov, če ugotovi, da družba za upravljanje izpolnjuje pogoje iz 9. in 10. člena tega zakona, in če iz podatkov, s katerimi razpolaga, ne izhaja, da so bile kršene omejitve iz 12. ali 13. člena tega zakona.

c) Pooblastitev depozitarja in banke za opravljanje posameznih opravil v zvezi z upravljanjem investicijskega sklada

17. člen

Pogodba z depozitarjem

Družba za upravljanje mora s pogodbo, ki jo sklene s klirinško - depotno družbo oziroma osebo, ki je pooblaščena za opravljanje poslov hrambe vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu: depozitar), pooblastiti le-tega za opravljanje vseh poslov v zvezi s hrambo vrednostnih papirjev investicijskega sklada.

18. člen

Pogodba z banko o opravljanju posameznih poslov

(1)

Družba za upravljanje mora s pogodbo, ki jo sklene z banko ali drugo organizacijo, ki je pooblaščena za opravljanje poslov plačilnega prometa (v nadaljnjem besedilu: banka), pooblastiti banko za opravljanje vseh poslov v zvezi z denarnim poslovanjem investicijskega sklada.

(2)

Družba za upravljanje lahko s pogodbo iz prvega odstavka tega člena pooblasti banko tudi za opravljanje posameznih drugih tehničnih in administrativnih poslov v zvezi z upravljanjem investicijskega sklada.

(3)

Sprememba pogodbe iz prvega odstavka tega člena začne veljati, ko da k spremembi soglasje Agencija. Glede soglasja za spremembo pogodbe se smiselno uporabljajo določbe 34. in 35. člena tega zakona.

19. člen

Dolžnosti banke

Banka iz 18. člena tega zakona se s pogodbo lahko zaveže tudi:

-

skrbeti, da so izdaja, prodaja in odkup investicijskih kuponov vzajemnega sklada oziroma izdaja in prodaja delnic investicijske družbe izvedeni v skladu z zakonom in pravili upravljanja vzajemnega sklada oziroma s pogodbo o upravljanju investicijske družbe;

-

skrbeti, da se vrednost investicijskih kuponov izračunava v skladu z zakonom in pravili upravljanja vzajemnega sklada;

-

ravnati v skladu z navodili družbe za upravljanje;

-

obveščati družbo za upravljanje o transakcijah v zvezi s premoženjem investicijskega sklada v običajnih rokih in na poslovno običajen način.

20. člen

Odškodninska odgovornost banke

(1)

Banka mora pri opravljanju poslov, za katere jo je pooblastila družba za upravljanje s pogodbo iz 18. člena tega zakona ravnati s skrbnostjo dobre banke.

(2)

Banka odgovarja družbi za upravljanje in imetnikom investicijskih kuponov vzajemnega sklada oziroma investicijski družbi za škodo, ki jim jo povzroči z neizpolnitvijo ali nepravilno izpolnitvijo obveznosti iz pogodbe iz 18. člena tega zakona.

(3)

Tožbo na povrnitev škode, ki je imetnikom investicijskih kuponov vzajemnega sklada oziroma investicijski družbi nastala, je pooblaščena vložiti družba za upravljanje v imenu vseh oškodovanih imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada oziroma investicijske družbe.

(4)

Če družba za upravljanje v 30 dneh od prejema pisne zahteve imetnika investicijskega kupona oziroma investicijske družbe proti banki ne vloži tožbe iz tretjega odstavka tega člena, lahko takšno tožbo vloži oškodovani imetnik investicijskega kupona vzajemnega sklada oziroma investicijska družba.

21. člen

Razmerje med ravnanji banke in družbe za upravljanje

Družba za upravljanje in banka morata ravnati neodvisno druga od druge, vsaka od njiju pa tako, da zagotavlja največje koristi imetnikom investicijskih kuponov vzajemnega sklada oziroma imetnikom delnic investicijske družbe.

III. VZAJEMNI SKLAD

a) Splošno

22. člen

Pojem

(1)

Vzajemni sklad je premoženje, ki ga sestavljajo naložbe v prenosljive vrednostne papirje in ki je bilo financirano z denarjem fizičnih oziroma pravnih oseb ter je v lasti teh oseb.

(2)

Vzajemni sklad ni pravna oseba.

(3)

Vzajemni sklad se oblikuje in upravlja izključno v korist lastnikov vzajemnega sklada.

23. člen

Lastniki vzajemnega sklada

Fizična oziroma pravna oseba postane lastnik sorazmernega dela vzajemnega sklada z vplačilom vrednosti investicijskega kupona vzajemnega sklada.

24. člen

Razpršenost lastništva vzajemnega sklada

(1)

Posamezna fizična ali pravna oseba ima lahko v lasti največ 5% vseh enot premoženja posameznega vzajemnega sklada.

(2)

Ne glede na prejšnji odstavek je posamezna fizična ali pravna oseba lahko lastnik več kot 5% enot premoženja posameznega vzajemnega sklada, če je takšno lastništvo posledica prodaje investicijskih kuponov vzajemnega sklada drugih oseb.

(3)

Fizična ali pravna oseba iz drugega odstavka tega člena ne sme pridobiti novih investicijskih kuponov posameznega vzajemnega sklada, dokler število enot premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasijo investicijski kuponi v njeni lasti, presega 5% vseh enot premoženja tega vzajemnega sklada.

b) Investicijski kuponi

25. člen

Investicijski kupon kot vrednostni papir

(1)

Premoženje vzajemnega sklada je razdeljeno na enake enote. Investicijski kupon vzajemnega sklada se lahko glasi na eno ali več enot premoženja vzajemnega sklada.

(2)

Investicijski kupon je vrednostni papir, ki se glasi na ime in se ne more prenašati na drugega ter daje imetniku naslednje pravice:

-

pravico do sorazmernega dela čistega dobička iz naložb vzajemnega sklada;

-

pravico do sorazmernega dela vrednosti sredstev ob likvidaciji vzajemnega sklada;

-

pravico, da mu družba za upravljanje na njegovo zahtevo izplača vrednost investicijskega kupona.

26. člen

Obvezne sestavine investicijskega kupona

Investicijski kuponi vzajemnega sklada morajo obsegati:

-

označbo, da gre za investicijski kupon vzajemnega sklada;

-

ime vzajemnega sklada ter ime in sedež družbe za upravljanje;

-

serijsko številko investicijskega kupona;

-

število enot premoženja investicijskega sklada, na katere se glasi investicijski kupon;

-

ime kupca investicijskega kupona ter označbo, da je kupon neprenosljiv;

-

obveznosti izdajatelja oziroma pravice imetnika investicijskega kupona;

-

kraj in datum izdaje;

-

podpis oziroma faksimile podpisa odgovornih oseb družbe za upravljanje.

27. člen

Vrednost investicijskih kuponov

(1)

Vrednost investicijskih kuponov vzajemnega sklada se ob upoštevanju števila enot premoženja vzajemnega sklada, na katere glasijo, določa tako, da se čista vrednost sredstev vzajemnega sklada deli s skupnim številom enot premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasijo investicijski kuponi v obtoku.

(2)

Podatke o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada mora družba za upravljanje objavljati v rokih, ki jih predpiše Agencija.

(3)

Metodologijo za izračun čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada, povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada in vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada predpiše Agencija.

28. člen

Vplačilo investicijskih kuponov

(1)

Investicijski kuponi se lahko vplačajo samo v denarju.

(2)

Ob vplačilu mora biti vplačana celotna vrednost investicijskega kupona, ugotovljena na način iz 27. člena tega zakona.

29. člen

Izplačilo vrednosti investicijskega kupona

(1)

Imetnik investicijskega kupona lahko od družbe za upravljanje kadarkoli pisno zahteva, da mu izplača vrednost investicijskega kupona.

(2)

Zahteva iz prvega odstavka tega člena mora biti vložena na posebnem obrazcu, če tako določajo pravila upravljanja vzajemnega sklada.

(3)

Družba za upravljanje mora opraviti izplačilo v višini vrednosti investicijskega kupona, ugotovljeni na način iz 27. člena tega zakona, ki velja na dan izplačila, zmanjšani za morebitno odkupno provizijo.

(4)

Izplačilo investicijskega kupona opravi družba za upravljanje v denarju in na način, določen s pravili upravljanja vzajemnega sklada, v roku, ki ne sme biti daljši od pet delovnih dni od prejema zahteve iz prvega odstavka tega člena.

(5)

Družba za upravljanje mora opraviti izplačilo po vrstnem redu prejetih zahtevkov.

(6)

Z dnem izplačila vrednosti investicijskega kupona prenehajo pravice imetnika kupona, ki iz tega kupona izvirajo in s tem tudi lastninska pravica na sorazmernem delu vzajemnega sklada.

c) Oblikovanje vzajemnega sklada

30. člen

Ustanovitelj

Vzajemni sklad lahko oblikuje samo družba za upravljanje.

31. člen

Oblikovanje vzajemnega sklada

Družba za upravljanje oblikuje vzajemni sklad s tem, da sprejme pravila upravljanja vzajemnega sklada in sklene pogodbo z depozitarjem iz 17. člena tega zakona in banko iz 18. člena tega zakona.

32. člen

Pravila upravljanja vzajemnega sklada

(1)

Pravila upravljanja vzajemnega sklada morajo določati:

-

ime vzajemnega sklada, firmo in sedež družbe za opravljanje in banke iz 18. člena tega zakona,

-

investicijsko politiko vzajemnega sklada, predlog ciljev in uporabljena merila za ocenjevanje uresničitve ciljev;

-

višino in vrsto provizij družbi za upravljanje in način izračunavanja le-teh;

-

način obveščanja javnosti in imetnikov investicijskih kuponov o poslovanju vzajemnega sklada;

-

postopek za spremembo pravil upravljanja;

-

postopek izdaje in vplačil investicijskih kuponov vzajemnega sklada;

-

postopek izplačila vrednosti investicijskih kuponov vzajemnega sklada;

-

postopek in način razdelitve čistega dobička vzajemnega sklada imetnikom investicijskih kuponov;

-

postopek likvidacije vzajemnega sklada.

(2)

Šteje se, da je imetnik investicijskega kupona sprejel pravila upravljanja vzajemnega sklada s tem, ko je vplačal vrednost investicijskega kupona.

(3)

Pravila upravljanja vzajemnega sklada morajo biti brezplačno na razpolago na vseh mestih, na katerih se vplačujejo investicijski kuponi.

č) Dovoljenje za upravljanje vzajemnega sklada

33. člen

Izdaja investicijskih kuponov

Družba za upravljanje sme izdati investicijske kupone šele, ko pridobi dovoljenje Agencije za upravljanje tega sklada.

34. člen

Zahteva za izdajo dovoljenja za upravljanje vzajemnega sklada

(1)

Dovoljenje za upravljanje posameznega vzajemnega sklada izda Agencija na pisno zahtevo družbe za upravljanje.

(2)

Zahteva iz prvega odstavka tega člena mora obsegati:

-

firmo, sedež in matično številko družbe za upravljanje,

-

ime sklada,

-

zahtevek za izdajo dovoljenja za upravljanje vzajemnega sklada,

-

številko in datum izdaje dovoljenja za opravljanje dejavnosti iz 16. člena tega zakona.

(3)

Zahtevi iz prvega odstavka tega člena je potrebno priložiti:

-

pravila upravljanja vzajemnega sklada,

-

pogodbo, sklenjeno z depozitarjem iz 17. člena tega zakona,

-

pogodbo, sklenjeno z banko iz 18. člena tega zakona,

-

izpisek iz sodnega registra, iz katerega je razvidno, da družba za upravljanje izpolnjuje pogoje glede najnižjega zneska osnovnega kapitala iz 9. člena tega zakona, in kdo so njeni družbeniki; če je družba za upravljanje delniška družba pa tudi notarsko overjen izpisek iz delniške knjige,

-

prospekt o javni ponudbi investicijskih kuponov,

-

osnutek investicijskega kupona,

-

druge listine, s katerimi se dokazuje, da družba za upravljanje izpolnjuje pogoje za upravljanje vzajemnega sklada.

35. člen

Dovoljenje za upravljanje vzajemnega sklada

(1)

Agencija zavrže zahtevo za izdajo dovoljenja za upravljanje vzajemnega sklada, če družba za upravljanje nima dovoljenja iz 16. člena tega zakona oziroma če ji je bilo takšno dovoljenje odvzeto.

(2)

Agencija izda dovoljenje za upravljanje vzajemnega sklada, če ugotovi:

-

da družba za upravljanje izpolnjuje pogoje iz 9. člena tega zakona,

-

da so določbe pravil upravljanja vzajemnega sklada v skladu z določbami tega zakona,

-

da sta pogodbi, sklenjeni z depozitarjem iz 17. člena tega zakona in banko iz 18. člena tega zakona, v skladu z določbami tega zakona,

-

da je prospekt v skladu s 103. členom tega zakona.

36. člen

Prvi poziv javnosti k vplačilu investicijskih kuponov

(1)

V roku 8 dni po prejemu dovoljenja za upravljanje sklada je dolžna družba za upravljanje v sredstvih javnega obveščanja objaviti poziv javnosti k vplačilu investicijskih kuponov z vsebino in na način določen v 103. členu tega zakona.

(2)

Poziv iz prvega odstavka tega člena mora obsegati:

-

firmo in sedež družbe za upravljanje,

-

ime sklada,

-

firmo in sedež depozitarja iz 17. člena tega zakona in banke iz 18. člena tega zakona, ter vplačilna mesta za vplačilo investicijskih kuponov,

-

jasno in vsakomur razumljivo pojasnilo o pravicah iz investicijskega kupona in drugih pravilih upravljanja vzajemnega sklada,

-

navedbo, da so pravila upravljanja vzajemnega sklada brezplačno na razpolago na vseh vplačilnih mestih.

d) Upravljanje vzajemnega sklada ter pravna razmerja med imetniki investicijskih kuponov in družbo za upravljanje

37. člen

Upravljanje vzajemnega sklada

Družba za upravljanje upravlja vzajemni sklad v svojem imenu in za račun imetnikov investicijskih kuponov.

38. člen

Dolžnost omejitve in razpršitve tveganj

(1)

Pri opravljanju poslov v zvezi nakupom in prodajo vrednostnih papirjev mora družba za upravljanje skrbeti, da je razpršenost vrednostnih papirjev vzajemnega sklada v skladu z določbami tega zakona.

(2)

Družba za upravljanje mora spremljati poslovne podatke o izdajateljih vrednostnih papirjev iz 93. člena tega zakona in upoštevati te podatke tako, da z naložbami v vrednostne papirje omeji in razprši tveganje naložb takšne vrste.

(3)

Če ravna družba za upravljanje v nasprotju s prvim in drugim odstavkom tega člena, odgovarja imetnikom investicijskih kuponov za škodo, ki jo s takšnim ravnanjem povzroči.

(4)

S pravili o upravljanju vzajemnega sklada ni mogoče omejiti ali izključiti odgovornosti družbe za upravljanje za škodo iz tretjega odstavka tega člena.

39. člen

Prodaja vrednostnih papirjev plačilno nesposobni osebi

Družba za upravljanje odgovarja imetnikom investicijskih kuponov za škodo, če je prodala vrednostne papirje vzajemnega sklada osebi, za katero je vedela ali bi morala vedeti, da je plačilno nesposobna.

40. člen

Odkup vrednostnih papirjev iz sredstev vzajemnega sklada in prodaja vrednostnih papirjev vzajemnemu skladu

(1)

Družba za upravljanje ne sme za svoj račun odkupiti vrednostnih papirjev, ki jih je kupila za račun vzajemnega sklada, niti ne sme odprodati za račun vzajemnega sklada vrednostnih papirjev, ki jih je kupila za svoj račun.

(2)

Določba pravil o upravljanju vzajemnega sklada, ki je v nasprotju s prvim odstavkom tega člena je nična.

41. člen

Odgovornost za izbiro strokovnjakov za posamezne vrste poslov

(1)

Družba za upravljanje sme pooblastiti druge pravne osebe za opravljanje posameznih vrst poslov v zvezi z upravljanjem vzajemnega sklada samo, če gre za posle iz 17. in 18. člena tega zakona ali druge posle, ki jih po določbah tega zakona ali zakona, ki ureja trgovanje z vrednostnimi papirji, ne sme opravljati sama.

(2)

Družba za upravljanje je imetnikom investicijskih kuponov odgovorna za škodo, če pri izbiri oseb iz prvega odstavka tega člena ne ravna z ustrezno strokovno skrbnostjo.

42. člen

Provizija in povrnitev stroškov družbi za upravljanje

(1)

Za svoje storitve je družba za upravljanje upravičena do provizij od vplačil in izplačil investicijskih kuponov, kakor tudi do provizije za upravljanje z vzajemnim skladom.

(2)

Proviziji od vplačila in od izplačila posameznega investicijskega kupona skupaj ne smeta presegati 3% vrednosti investicijskega kupona.

(3)

Za upravljanje vzajemnega sklada ima družba za upravljanje pravico do letne provizije, ki ne sme presegati 2% povprečne čiste letne vrednosti sredstev vzajemnega sklada.

(4)

Poleg provizije iz tretjega odstavka tega člena družba za upravljanje iz sredstev vzajemnega sklada nima pravice opraviti nobenih drugih izplačil iz naslova stroškov ali odhodkov v zvezi z upravljanjem sklada, razen izplačil iz naslova davka na dobiček in obresti za kredite, ki jih v skladu s tem zakonom najema v svojem imenu in za račun vzajemnega sklada, ter stroškov posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev, zmanjšanih za strošek borzno posredniške družbe oziroma banke. Agencija lahko predpiše najvišji znesek stroškov posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev, ki jih družbe za upravljanje lahko izplačujejo iz sredstev vzajemnega sklada po tem odstavku.

43. člen

Izkaz uspeha in bilanca vzajemnega sklada

(1)

Družba za upravljanje mora izdelati izkaz uspeha in bilanco stanja vzajemnega sklada.

(2)

Za izdelavo izkaza uspeha in bilance stanja vzajemnega sklada se uporabljajo računovodski standardi.

44. člen

Razdelitev čistega dobička vzajemnega sklada

(1)

Družba za upravljanje razdeli čisti dobiček vzajemnega sklada imetnikom investicijskih kuponov v sorazmerju s številom enot premoženja investicijskega sklada, na katere se glasijo investicijski kuponi v obtoku, če pravila vzajemnega sklada ne določajo drugače.

(2)

Čisti dobiček iz prvega odstavka tega člena je družba za upravljanje dolžna razdeliti po zaključku vsakega obdobja, določenega s pravili upravljanja vzajemnega sklada. Obdobja delitve čistega dobička ne smejo biti daljša od enega leta.

45. člen

Sprememba pravil o upravljanju vzajemnega sklada

(1)

Družba za upravljanje sme spremeniti pravila upravljanja vzajemnega sklada samo s soglasjem Agencije.

(2)

Za soglasje iz prvega odstavka tega člena se smiselno uporabljajo določbe 34. in 35. člena tega zakona.

(3)

Družba za upravljanje mora vse imetnike investicijskih kuponov pisno obvestiti o spremembi pravil upravljanja vzajemnega sklada.

e) Prenos upravljanja vzajemnega sklada na drugo družbo za upravljanje

46. člen

Pogodba o prenosu upravljanja

(1)

Družba za upravljanje (družba - prenosnica) lahko s pogodbo prenese upravljanje vzajemnega sklada na drugo družbo (družba - prevzemnica), če s tem soglašajo lastniki 70% enot premoženja vzajemnega sklada, na katere se glasijo investicijski kuponi v obtoku in če družba prevzemnica pridobi dovoljenje Agencije za prevzem upravljanja vzajemnega sklada.

(2)

O pogodbi iz prvega odstavka tega člena mora družba - prenosnica pisno obvestiti vse imetnike investicijskih kuponov. Šteje se, da imetnik investicijskega kupona soglaša s prenosom upravljanja, če v roku 15 dni od prejema obvestila s pisno vlogo ne obvesti družbe - prenosnice, da prenosu nasprotuje. Na pravico do ugovora mora biti imetnik investicijskega kupona jasno in razumljivo opozorjen v obvestilu o prenosu.

47. člen

Dovoljenje za prevzem upravljanja

(1)

Glede dovoljenja za prevzem upravljanja se smiselno uporabljajo določbe 34. in 35. člena tega zakona, če v tem členu ni drugače določeno.

Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU)