na dokumentu
Nalaganje dokumenta...
Sklep o pogojih, ki jih morajo izpolnjevati posojila specialnega investicijskega sklada, pogojih in merilih, ki jih mora izpolnjevati specialni investicijski sklad z naložbeno politiko posojil in upravljavec takšnega specialnega investicijskega sklada
OBJAVLJENO V: Uradni list RS 58-1770/2023, stran 5047 DATUM OBJAVE: 26.5.2023
VELJAVNOST: od 27.5.2023 / UPORABA: od 27.5.2023
RS 58-1770/2023
Verzija
1 / 1
Čistopis se uporablja od 27.5.2023 do nadaljnjega. Status čistopisa na današnji dan, 15.2.2026: AKTUALEN.
1770. Sklep o pogojih, ki jih morajo izpolnjevati posojila specialnega investicijskega sklada, pogojih in merilih, ki jih mora izpolnjevati specialni investicijski sklad z naložbeno politiko posojil in upravljavec takšnega specialnega investicijskega sklada
Na podlagi 2. in 3. točke 106. člena Zakona o oblikah alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 101/22) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja
S K L E P
o pogojih, ki jih morajo izpolnjevati posojila specialnega investicijskega sklada, pogojih in merilih, ki jih mora izpolnjevati specialni investicijski sklad z naložbeno politiko posojil in upravljavec takšnega specialnega investicijskega sklada
o pogojih, ki jih morajo izpolnjevati posojila specialnega investicijskega sklada, pogojih in merilih, ki jih mora izpolnjevati specialni investicijski sklad z naložbeno politiko posojil in upravljavec takšnega specialnega investicijskega sklada
I. SPLOŠNI DOLOČBI
1. člen
(vsebina sklepa)
Ta sklep določa:
1.
pogoje in merila, ki veljajo za upravljavca AIS, ki upravlja specialni investicijski sklad (v nadaljnjem besedilu: SIS) iz 88. člena Zakona o oblikah alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 101/22; v nadaljnjem besedilu: ZOAIS);
2.
pogoje in merila, ki veljajo za SIS iz 88. člena ZOAIS;
3.
pogoje za posojila SIS iz 87. člena ZOAIS;
4.
pogoje za posojila SIS iz 85. člena ZOAIS.
II. POGOJI IN MERILA, KI VELJAJO ZA UPRAVLJAVCA AIS, KI UPRAVLJA SIS Z NALOŽBENO POLITIKO POSOJIL
2. člen
(upravljavec AIS in SIS, z naložbeno politiko posojil)
Za upravljavca AIS, ki upravlja SIS z naložbeno politiko posojil, in za SIS z naložbeno politiko posojil se uporabljajo določbe tega sklepa in relevantne določbe Zakona o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 32/15, 77/18, 161/21 in 101/22 – ZOAIS) in na njegovi podlagi izdani splošni akti, ki se nanašajo na upravljavca AIS, ter relevantne določbe ZOAIS in na njegovi podlagi izdani splošni akti, ki se nanašajo na SIS, če ta sklep ne določa drugače.
3. člen
(notranje ureditve upravljavca AIS)
(1)
Upravljavec AIS mora oblikovati kreditni odbor, sestavljen najmanj iz dveh oseb, ki je pristojen za sprejemanje odločitev v zvezi s postopki iz 5. člena tega sklepa.
(2)
Upravljavec AIS lahko oblikuje kreditne odbore za vsak posamični SIS z naložbeno politiko posojil iz prvega odstavka 13. člena tega sklepa (v nadaljnjem besedilu: SIS z naložbeno politiko posojil), ki ga upravlja, ali za vse SIS z naložbeno politiko posojil skupaj.
(3)
Kreditni odbor posluje po poslovniku, ki ga sprejme uprava AIS.
4. člen
(upravljanje sredstev SIS)
(1)
Politike in postopki, ki se nanašajo na posojilno dejavnost SIS, morajo obsegati najmanj postopek za odobritev, spreminjanje, obnavljanje in ponovno dajanje posojil, ki morajo biti jasno formalizirani, z opisom dodelitve pristojnosti ter vključevati tudi postopke za vzpostavitev kreditnih map z vsemi informacijami o nasprotnih strankah, za katere upravljavec AIS ocenjuje da so relevantne.
(2)
Za vodenje kreditnih map se uporabljajo določbe o vodenju evidenc upravljavca SIS iz Sklepa o pravilih poslovanja upravljavca specialnega investicijskega sklada (Uradni list RS, št. 111/16; v nadaljenjem besedilu: Sklep o pravilih poslovanja upravljavca SIS).
5. člen
(upravljanje kreditnega tveganja SIS)
Politika upravljanja tveganj, za upravljavca AIS, ki upravlja SIS z naložbeno politiko posojil, ki jo sprejme upravljavec AIS na podlagi 70. člena ZUAIS in 40. člena Delegirane uredbe Komisije (EU) št. 231/2013 z dne 19. decembra 2012 o dopolnitvi Direktive 2011/61/EU Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z izjemami, splošnimi pogoji poslovanja, depozitarji, finančnim vzvodom, preglednostjo in nadzorom (UL L št. 83 z dne 22. 3. 2013, str. 1), zadnjič popravljena s Popravkom (UL L 336 z dne 23. 9. 2021, str. 47; v nadaljnjem besedilu: Uredba 213/2013/EU) oziroma četrtega odstavka 52. člena ZUAIS in 14. člena Sklepa o pravilih poslovanja upravljavca SIS mora obsegati tudi:
1.
postopke ocene kreditnega tveganja SIS, ki vključujejo vsa ali pod pogoji iz drugega odstavka 14. člena tega sklepa nekatera izmed naslednjih meril:
a)
prejšnja plačilna disciplina posojilojemalca, trenutna odplačilna sposobnost in ocena prihodnje odplačilne sposobnosti ob upoštevanju vseh njegovih sredstev in obveznosti;
b)
namen uporabe posojila in vir sredstev za njegovo odplačilo;
c)
načrt uporabe posojila in delež lastniškega financiranja posojilojemalca;
d)
vrsta, vrednotenje, kritje in unovčljivost zavarovanja;
e)
ocena sprememb gospodarskih razmer (obrestne mere, drugi dejavniki);
f)
vpliv skupine povezanih posojilojemalcev, skupne obveznosti (vključno z obveznostmi jamstva) in položaj SIS kot posojilodajalca glede vrstnega reda, prednostnih pravic in zavarovanja;
g)
ocena, kako je odločitev o odobritvi posojila skladna z omejitvami tveganj in profilom tveganosti SIS;
h)
ocena poslovne ideje, sektorja in položaja/konkurenčnosti posojilojemalca znotraj sektorja;
i)
ocena usposobljenosti in strokovnosti vodstva posojilojemalca;
j)
lastniška struktura posojilojemalca in njen vpliv za primer potrebe po dokapitalizaciji posojilojemalca;
2.
sistem za merjenje in spremljanje kreditnega tveganja SIS, ki omogoča:
a)
spremljanje plačilne discipline posojilojemalcev, vključno z vsemi odstopanji od zahtev posojilnih pogodb, kot so zapoznela in delna plačila ter neplačila;
b)
merjenje in spremljanje kreditnega tveganja, povezanega tako s posojiliojemalcem kot s poslom, v zvezi s:
-
posameznimi kreditnimi izpostavljenostmi in izgubo ob neplačilu, kadar je ustrezno;
-
posameznimi posojilojemalci, vključno z vrednostjo izpostavljenosti do njih, njihovo verjetnostjo neplačila in bonitetno oceno, kadar je ustrezno;
-
skupino povezanih strank kadar je ustrezno;
-
portfeljem SIS;
c)
merjenje in spremljanje kreditnega tveganja glede na geografsko lokacijo in gospodarski sektor končne izpostavljenosti, kadar je ustrezno glede na naložbeno politiko SIS;
d)
seštevanje izpostavljenosti iz naslova kreditnega tveganja po poslovnih področjih, portfeljih, podportfeljih, produktih, panogah in geografskih območjih, kadar je to potrebno glede na naložbeno politiko SIS, ter ugotavljanje koncentracije kreditnega tveganja;
e)
pravočasne oslabitve, razveljavitve oslabitev, odpise in druge odločitve v zvezi s prilagoditvami vrednosti kreditne izpostavljenosti;
f)
postopke, ki zagotavljajo da se pri oceni kreditne sposobnosti posojilojemalcev upravljavec AIS ne opira izključno ali avtomatično na bonitetne ocene, ki jih izdajo bonitetne agencije.
6. člen
(upravljanje likvidnostnega tveganja SIS)
(1)
Sistem upravljanja likvidnosti upravljavca AIS iz prvega odstavka 72. člena ZUAIS oziroma petega odstavka 52. člena ZUAIS in 15. člena Sklepa o pravilih poslovanja upravljavca SIS, ki upravlja odprti SIS z naložbeno politiko posojil, mora ustrezno upoštevati:
1.
razpršenost in sestavo naložbenega portfelja;
2.
izpostavljenost do posamične osebe ali skupine oseb;
3.
povprečno trajanje poplačila posojil.
(2)
Upravljavec AIS v aktu o ustanovitvi SIS opredeli orodja za upravljanje likvidnosti, ki jih namerava uporabljati. Upravljavec AIS sprejme podrobne politike in postopke za začetek in prenehanje uporabe izbranih orodij za upravljanje likvidnosti ter operativne in administrativne ureditve za uporabo takih orodij.
(3)
Upravljavec AIS mora biti sposoben upravičiti izbiro orodij za upravljanje likvidnosti in utemeljiti njihovo učinkovitost glede na merila iz 1. do 3. točke prvega odstavka tega člena.
(4)
Sistem upravljanja likvidnostnega tveganja upravljavca AIS mora vključevati postopek spremljanja likvidnostnega tveganja SIS, ki opredeljuje pravila glede odgovornosti, pogostosti in načina spremljanja tega tveganja.
(5)
Če upravljavec AIS upravlja odprti SIS z naložbeno politiko posojil, mora politika upravljanja tveganj vključevati tehnike, orodja in ukrepe, ki omogočajo oceno in spremljanje likvidnostnega tveganja SIS pod običajnimi in izjemnimi likvidnostnimi pogoji, vključno z uporabo rednega izvajanja testov izjemnih situacij v skladu s Smernicami o testiranju izjemnih situacij likvidnosti KNPVP in AIS (št. ESMA34-39-897 z dne 16. 7. 2020).
7. člen
(upravljanje danih posojil)
(1)
Upravljavec AIS, ki upravlja SIS z naložbeno politiko posojil, mora vzpostaviti notranje politike in postopke upravljanja danih posojil ter upravljanja in spremljanja kreditnih tveganj iz 2. točke 5. člena tega sklepa, ki opredeljujejo:
1.
postopek za spremljanje sprememb v kakovosti vsakega od danih posojil posamično z namenom, da se ugotoviti potrebnost ustrezne stopnje oslabitve vrednosti posojil, na četrtletni osnovi oziroma pogosteje, če je tako primerno zaradi politike odkupov enot SIS; postopki natančno opredeljujejo pristojnosti po funkcijah in pretok informacij;
2.
merila in postopke za ugotavljanje in upravljanje problematičnih posojil.
(2)
Upravljavec AIS vzpostavi tudi notranje postopke, ki opredeljujejo procese za:
1.
zbiranje ali izterjavo zapadlih plačil, ki izhajajo iz posojilne pogodbe ali s samo posojilno pogodbo v skladu z nacionalnim pravom;
2.
ponovno pogajanje s posojilojemalcem, v skladu z nacionalnim pravom, o pogojih v zvezi s pravicami SIS, ki izhajajo iz posojilne pogodbe ali v zvezi s samo posojilno pogodbo;