Nalaganje dokumenta...
Sklep o pogojih, ki jih mora izpolnjevati upravljavec alternativnih investicijskih skladov, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve
OBJAVLJENO V: Uradni list RS 11-441/2016, stran 1390 DATUM OBJAVE: 15.2.2016
VELJAVNOST: od 1.3.2016 do 11.7.2019 / UPORABA: od 1.3.2016 do 11.7.2019
RS 11-441/2016
Verzija
2 / 2
Čistopis se uporablja od 12.7.2019 do nadaljnjega. Status čistopisa na današnji dan, 15.2.2026: NEAKTUALEN.
441. Sklep o pogojih, ki jih mora izpolnjevati upravljavec alternativnih investicijskih skladov, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve
Na podlagi drugega odstavka 163. člena Zakona o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 32/15) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja
S K L E P
o pogojih, ki jih mora izpolnjevati upravljavec alternativnih investicijskih skladov, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve
o pogojih, ki jih mora izpolnjevati upravljavec alternativnih investicijskih skladov, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve
1. SPLOŠNE DOLOČBE
1. člen
(vsebina sklepa)
Ta sklep določa dodatne pogoje, ki jih mora izpolnjevati upravljavec alternativnih investicijskih skladov (v nadaljnjem besedilu: upravljavec AIS), ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve.
2. člen
(pojmi)
Za namene tega sklepa veljajo naslednje opredelitve pojmov:
1.
»stranka« je vsaka fizična ali pravna oseba ali celota premoženja, ki nima pravne osebnosti, za katero upravljavec AIS opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti ali pomožne storitve, pri čemer je:
a. profesionalna stranka tista stranka, ki ima ustrezno strokovno znanje in izkušnje, da lahko sama sprejema investicijske odločitve in oceni tveganje, povezano z njimi, in ki je v skladu z 207. do 209. členom Zakona o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 108/10 – ZTFI-UPB3, 78/11, 55/12, 105/12 – ZBan-1J in 63/13 – ZS-K; v nadaljnjem besedilu: ZTFI) v zvezi s prvim odstavkom 164. člena Zakona o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 32/15; v nadaljnjem besedilu: ZUAIS) obravnavana kot profesionalna stranka in
b. neprofesionalna stranka vsaka druga stranka razen profesionalne;
2.
»pomemben poslovni proces« je operativni proces ali funkcija, pri kateri bi napaka ali izpad v njenem izvajanju povzročila pomembno prekinitev v poslovanju upravljavca AIS ali njeno poslovanje v skladu s predpisi ali ogrozila njegovo finančno trdnost, razen:
a. pridobivanja svetovalnih ali drugih storitev, ki niso sestavni del opravljanja investicijskih storitev in poslov oziroma pomožnih investicijskih storitev (v nadaljevanju: investicijske storitve), kot na primer pravno svetovanje, usposabljanje zaposlenih, fizično in tehnično varovanje,
b. pridobivanje standardiziranih storitev, vključno s storitvami v zvezi s podatki o trgovanju s finančnimi instrumenti;
3.
»trajni nosilec podatkov« je sredstvo, ki omogoča stranki shraniti nanjo osebno naslovljene informacije na način, ki ji bo omogočal dostop do teh informacij ter njihovo reprodukcijo v nespremenjeni obliki v določenem časovnem obdobju, glede na namen teh informacij;
4.
»mesto izvrševanja naročil« pomeni organizirani trg, MTF, sistematičnega internalizatorja, vzdrževalca trga ali drugega zagotovitelja likvidnosti (liquidity provider) ali subjekt, ki v tretji državi opravlja funkcijo, podobno funkcijam zgoraj navedenih.
2. POROČANJE O KAPITALSKI USTREZNOSTI
3. člen
(poročanje o kapitalski ustreznosti)
Upravljavec AIS, ki izračunava zahtevani kapital v skladu z drugim odstavkom 164. člena ZUAIS v zvezi s prvim odstavkom 193. člena ZTFI in ob predpisani smiselni uporabi določb glede minimalnega kapitala banke na podlagi zakona, ki ureja bančništvo, poroča o izračunu kapitalske zahteve, ki izhaja iz opravljanja storitev gospodarjenja in pomožnih storitev, skladno s Sklepom o poročanju o kapitalu in kapitalskih zahtevah borznoposredniških družb (Uradni list RS, št. 74/09, 80/11 (90/11 – popr.) in 33/12).
3. SPLOŠNE ORGANIZACIJSKE ZAHTEVE
4. člen
(dodatne organizacijske zahteve)
Upravljavec AIS, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve:
1.
ne glede na določbo 62. člena Uredbe 231/2013 vedno organizira službo notranje revizije v skladu z 8. členom Sklepa o pogojih za opravljanje investicijskih in drugih storitev za borznoposredniške družbe (Uradni list RS, št. 106/07, 5/08, 80/11 in 20/14; v nadaljnjem besedilu);
2.
v notranjih postopkih uredi ukrepe v zvezi z nasprotji interesov iz 198. člena ZTFI in 4. poglavja Sklepa o pogojih za opravljanje investicijskih in drugih storitev za borznoposredniške družbe;
3.
vzpostavi sisteme, postopke in mehanizme za preprečevanje in odkrivanje zlorab trga iz prvega odstavka 9. člena Sklepa o pogojih za opravljanje investicijskih in drugih storitev za borznoposredniške družbe;
4.
poleg sistemov obvladovanja tveganj iz Oddelka 3 Uredbe 231/2013 v svoje politike in postopke obvladovanja tveganj ustrezno vključi tudi zahteve iz določbe 7. člena Sklepa o pogojih za opravljanje investicijskih in drugih storitev za borznoposredniške družbe o upravljanju tveganj.
5. člen
(postopek reševanja pritožb neprofesionalnih strank)
Upravljavec AIS, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve, vzpostavi in vzdržuje učinkovite ter pregledne postopke za razumno in hitro reševanje pritožb neprofesionalnih strank, ter vodi evidenco o prejetih pritožbah ter ukrepih, sprejetih za njihovo reševanje.
6. člen
(ekonomske koristi)
Za upravljavca AIS, ki opravlja storitve gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve se smiselno uporablja 15. člen Sklepa o pogojih za opravljanje investicijskih in drugih storitev za borznoposredniške družbe, v zvezi z dovoljenimi spodbudami.
7. člen
(opravljanje storitev gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožnih storitev)
(1)
Upravljavec AIS za opravljanje storitev gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožnih storitev organizira posebno organizacijsko enoto, ki je funkcionalno in prostorsko ločena od enot, ki opravljajo storitve upravljanja alternativnih investicijskih skladov.
(2)
Upravljavcu AIS ni potrebno izpolnjevati zahteve iz prejšnjega odstavka tega člena, če lahko kadarkoli dokaže, da glede na naravo, obseg in kompleksnost storitev in poslov, ki jih opravlja, njegovo poslovanje v skladu z ZUAIS, relevantnimi določbami zakona, ki ureja trg finančnih instrumentov, in tem sklepom ni ogroženo, ter sprejme ustrezno ureditev za preprečevanje oziroma obvladovanje nasprotij interesov.
(3)
Upravljavec AIS za opravljanje storitev gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožnih storitev glede na obseg in kompleksnost teh storitev zaposluje zadostno število oseb, ki izpolnjujejo pogoje za opravljanje poslov borznega posrednika iz ZTFI.
8. člen
(vsebina in način vodenja evidenc)
(1)
Upravljavec AIS vodi evidenco strank iz tretjega odstavka 202. člena ZTFI z naslednjo vsebino:
1.
podatki o stranki v skladu s predpisi o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma;
2.
podatki o razvrstitvi strank na neprofesionalne, profesionalne in primerne nasprotne stranke, skupaj z razlogi za razvrstitev;
3.
podatki o znanju in izkušnjah strank, potrebnih za izvajanje pojasnilne obveznosti iz 214. člena ZTFI.
(2)
Upravljavec AIS vodi evidenco naročil in poslov s finančnimi instrumenti iz četrtega odstavka 202. člena ZTFI z vsebino, določeno v 7. in 8. členu Uredbe Komisije (ES) št. 1287/2006 z dne 10. avgusta 2006 o izvajanju Direktive 2004/39/ES Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z obveznostmi vodenja evidenc za investicijske družbe, poročanjem o transakcijah, tržno preglednostjo, sprejemanjem finančnih instrumentov v trgovanje in pojmi, opredeljenimi v navedeni direktivi (UL L 241, 2. 9. 2006, str. 1).
(3)
Upravljavec AIS evidence, ki navajajo ustrezne pravice in obveznosti upravljavca AIS in stranke na podlagi pogodbe o opravljanju investicijskih storitev, ali pogoje, po katerih upravljavec AIS opravlja storitve za stranko, hrani najmanj toliko časa, kolikor traja odnos s stranko.
9. člen
(prenos pomembnih poslovnih procesov na zunanje izvajalce)
(1)
Upravljavec AIS mora pri sklenitvi pogodbe o prenosu izvajanja pomembnih poslovnih procesov zagotoviti, da pri tem ne pride do prenosa odgovornosti upravljavca AIS in njegovih organov vodenja ali nadzora v zvezi s spoštovanjem pravil, ki se uporabljajo pri opravljanju posameznih storitev, in nadzora nad spoštovanjem teh pravil, na druge osebe, ter da pogoji, na podlagi katerih je upravljavec AIS pridobil dovoljenje za opravljanje storitev gospodarjenja s finančnimi instrumenti in pomožne storitve, ostanejo izpolnjeni.
(2)
Upravljavec AIS mora zagotoviti ustrezno skrbnost pri sklenitvi, izvajanju ali prekinitvi pogodbe o prenosu pomembnih poslovnih procesov na zunanjega izvajalca, zlasti pa mora zagotoviti, da:
1.
ima zunanji izvajalec sposobnost, zmogljivost in vsa zakonsko zahtevana dovoljenja, da funkcije, storitve ali dejavnosti, opravlja zanesljivo in strokovno;
2.
zunanji izvajalec storitve izvaja učinkovito; upravljavec AIS mora vzpostaviti metode za ocenjevanje standarda uspešnosti izvajalca storitev;
3.
zunanji izvajalec ustrezno nadzoruje izvajanje funkcij in primerno upravlja s tveganji, ki so povezana z zunanjim izvajanjem;
4.
ima sprejete ustrezne postopke, če ugotovi, da zunanji izvajalec ne more opravljati funkcij učinkovito in v skladu z veljavnimi predpisi;
5.
ima ustrezne zmogljivosti za učinkovit nadzor funkcij, oddanih v zunanje izvajanje, in upravljanje s tveganji, povezanimi z zunanjim izvajanjem, ter nadzorovati navedene funkcije in upravljati navedena tveganja; če je pogodba o prenosu pomembnih poslovnih procesov sklenjena z zunanji izvajalcem, ki je sestavni del iste investicijske skupine kot upravljavec AIS, se pri tem ustrezno upošteva možnost vplivanja upravljavca AIS na zunanjega izvajalca;
6.
zunanji izvajalec upravljavcu AIS razkrije vse dogodke, ki bi lahko pomembno vplivali na njegovo zmožnost izvajanja funkcij na učinkovit način in v skladu z veljavnimi predpisi;
7.
lahko, če je potrebno, prekine pogodbo o prenosu pomembnih poslovnih procesov na drugo osebo brez posledic za kontinuiteto in kakovost izvajanja storitev za stranke;
8.
zunanji izvajalec spoštuje navodila upravljavca AIS;
9.
imajo upravljavec AIS sam, njegov revizor in Agencija učinkovit dostop do podatkov, ki se nanašajo na dejavnosti, oddane v zunanje izvajanje, in na poslovne prostore zunanjega izvajalca;
10.
zunanji izvajalec varuje vse zaupne informacije, ki zadevajo upravljavca AIS in njene stranke;
11.
zunanji izvajalec izvaja določbe 9. člena tega sklepa za osebe, ki imajo pri njem smiselno položaj zadevne osebe;
12.
imata upravljavec AIS in zunanji izvajalec vzpostavljen krizni načrt za izvajanje ukrepov v primeru kriznega dogodka ter zagotovljeno redno testiranje varnostne opreme, če je to potrebno ob upoštevanju funkcije, storitve ali dejavnosti.
(3)
Pogodba o prenosu izvajanja pomembnih poslovnih procesov mora biti sklenjena v pisni obliki.
4. DRUGE ZAHTEVE V ZVEZI Z OPRAVLJANJEM STORITEV GOSPODARJENJA IN POMOŽNIH STORITEV
10. člen
(varstvo finančnih instrumentov in denarnih sredstev strank)
Upravljavec AIS, za namene zaščite pravic strank v zvezi s finančnimi instrumenti in denarnimi sredstvi, ki pripadajo strankam, izpolnjuje naslednje zahteve:
1.
vodi evidence, dokumentacijo in račune, na način, da lahko kadarkoli in takoj razloči med denarnimi sredstvi in finančnimi instrumenti oziroma sredstvi, ki jih vodi za eno stranko, in sredstvi, ki jih vodi za druge stranke in lastnimi sredstvi;
2.
vodi in vzdržuje dokumentacijo, evidence in račune na način, ki zagotavlja njihovo točnost, zlasti njihovo pravilnost v zvezi s finančnimi instrumenti in denarnimi sredstvi, ki jih vodi za stranko;
3.
redno usklajuje interne evidence, dokumentacijo in račune v zvezi s finančnimi instrumenti in denarnimi sredstvi oziroma sredstvi strank, z računi in evidencami kakršnihkoli tretjih oseb, ki vodijo ta sredstva;
4.
zagotovi, da je mogoče ločeno identificirati finančne instrumente strank, ki so deponirani pri tretji osebi od lastnih finančnih instrumentov te tretje osebe in od finančnih instrumentov upravljavca AIS, bodisi z drugačno naslovljenostjo računov strank pri tretjih osebah, ali s sprejemom drugih enakovrednih ukrepov, s katerimi se doseže enaka stopnja zaščite;
5.
sprejme ukrepe, potrebne za zagotovitev, da se denarna sredstva stranke, ki so deponirana v skladu z 12. členom tega sklepa, vodijo na računu ali na računih, identificiranih ločeno od računov, na katerih se vodijo denarna sredstva upravljavca AIS;
6.
uvede takšno organizacijsko ureditev, s katero se v največji meri zmanjša tveganje izgube ali zmanjšanja sredstev stranke ali pravic v zvezi s temi sredstvi, ki nastane kot posledica zlorabe sredstev, goljufije, slabega administriranja sredstev, nezadostnega vodenja evidenc ali malomarnosti.
11. člen
(deponiranje finančnih instrumentov strank)
(1)
Upravljavec AIS sme deponirati finančne instrumente, ki jih vodi za račun strank, na enega ali več računov finančnih instrumentov, odprtih pri tretji osebi, pod pogojem, da upravljavec AIS vrši izbiro in periodični nadzor te tretje osebe in ureditev vzpostavljeno pri tej tretji osebi za hrambo in vodenje finančnih instrumentov stranke, z ustrezno strokovnostjo, usposobljenostjo in skrbnostjo.
(2)
Prvi odstavek tega člena se ne uporablja v primeru, kadar ima stranka na podlagi zakonskih določb skrbnika, pri katerem že ima odprt račun na podlagi skrbniške pogodbe.
(3)
Upravljavec AIS pri izbiri tretje osebe iz prejšnjega odstavka upošteva njeno strokovnost in tržni ugled, kakor tudi kakršne koli pravne zahteve ali tržne prakse povezane z vodenjem ali hrambo finančnih instrumentov strank, ki bi lahko negativno vplivale na pravice strank.
(4)
Tretja oseba, pri kateri namerava upravljavec AIS hraniti ali voditi finančne instrumente za račun druge osebe oziroma za račun svojih strank, mora biti predmet specifične pravne ureditve in nadzora, ki velja za takšno hrambo in vodenje finančnih instrumentov v pravni ureditvi države domicila te tretje osebe.
(5)
Upravljavec AIS ne sme hraniti ali voditi finančnih instrumentov za račun svojih strank pri tretji osebi iz tuje države, v kateri ne obstajajo predpisi, ki bi urejali hrambo in vodenje finančnih instrumentov za račun drugih oseb, razen če so izpolnjeni naslednji pogoji:
1.
če značilnost finančnih instrumentov ali narava Investicijskih storitev v zvezi s temi finančnimi instrumenti zahteva, da so ti finančni instrumenti deponirani pri tretji osebi iz tuje države;
2.
če se finančni instrumenti vodijo za račun profesionalne stranke in ta stranka pisno zahteva da upravljavec AIS njene finančne instrumente vodi pri tretji osebi v tuji državi.
(6)
Upravljavec AIS, ki vodi finančne instrumente strank v centralnem depoju prek svojega računa v centralnem depoju ali prek drugega vmesnega poddepozitarja, skladno z določbami 247. člena ZTFI vzpostavi in vodi poddepoje finančnih instrumentov strank in sicer tako, da za vsako stranko pri sebi oblikuje poddepo, na katerem evidenčno ločeno vodi finančne instrumente te stranke.
12. člen
(deponiranje denarnih sredstev stranke)
(1)
Upravljavec AIS ob prejemu denarnih sredstev stranke, ta sredstva nemudoma deponira na enega ali več računov, odprtih pri enem od naslednjih:
1.
centralni banki,
2.
banki s sedežem v Republiki Sloveniji,
3.
kreditni instituciji, ki ima dovoljenje pristojnega organa v skladu z zakonom ali drugim predpisom države članice, sprejetim zaradi prenosa Direktive 2013/36/EU,
4.
banki s sedežem v tretji državi, ki ima dovoljenje pristojnega organa ali
5.
kvalificiranem skladu denarnega trga iz 13. člena tega sklepa,
razen če ima stranka na podlagi zakonskih določb skrbnika, pri katerem že ima odprt račun na podlagi skrbniške pogodbe.
(2)
Poseben denarni račun iz 267. člena ZTFI je račun, ki ga upravljavec AIS odpre pri subjektu iz prvega odstavka tega člena.
(3)
Upravljavec AIS, ki ne deponira denarnih sredstev strank pri centralni banki, s profesionalno skrbnostjo:
1.
izbere in imenuje kreditno institucijo iz prvega odstavka tega člena, pri kateri so oziroma bodo deponirana denarna sredstva strank;
2.
vrši periodični pregled izbrane kreditne institucije, ali le-ta izpolnjuje kriterije na podlagi katerih jo je upravljavec AIS izbrala za deponiranje denarnih sredstev strank;
3.
vrši periodični pregled ureditve vodenja denarnih sredstev strank pri izbrani kreditni instituciji.
(4)
Pri izbiri kreditne institucije iz prvega odstavka tega člena upravljavec AIS upošteva strokovnost in tržni ugled takih institucij, in sicer z namenom, da zagotovi varstvo pravic strank, kakor tudi kakršne koli zakonske zahteve ali tržno prakso, povezano z vodenjem denarnih sredstev strank, ki bi lahko imeli negativne učinke na pravice strank.
13. člen
(kvalificirani sklad denarnega trga)
(1)
Kvalificirani sklad denarnega trga iz 5. točke prvega odstavka 12. člena tega sklepa je KNPVP ali drug investicijski sklad, ki ga nadzira Agencija oziroma pristojni organ države članice in ima dovoljenje Agencije oziroma drugega pristojnega organa ter izpolnjuje naslednje pogoje: