ZISDU-1B – Zakon o spremembah in dopolnitvah...

4538. Zakon o spremembah in dopolnitvah Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-1B)

Na podlagi druge alinee prvega odstavka 107. člena in prvega odstavka 91. člena Ustave Republike Slovenije izdajam

U K A Z o razglasitvi Zakona o spremembah in dopolnitvah Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-1B)

Razglašam Zakon o spremembah in dopolnitvah Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-1B), ki ga je sprejel Državni zbor Republike Slovenije na seji 27. septembra 2007.

001-22-106/07

Ljubljana, dne 5. oktobra 2007

dr. Janez Drnovšek l.r. Predsednik Republike Slovenije

Z A K O N
O SPREMEMBAH IN DOPOLNITVAH ZAKONA O INVESTICIJSKIH SKLADIH IN DRUŽBAH ZA UPRAVLJANJE (ZISDU-1B)

1. člen

V Zakonu o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, 110/02, 32/04 – avtentična razlaga, 42/04, 68/05 – odločba US in 28/06 – ZTVP-1B) se doda nov 1.a člen, ki se glasi:

1.a člen

"Prenos direktiv Evropskega parlamenta in Sveta

S tem zakonom se v pravni red Republike Slovenije prenašajo naslednje direktive Evropskega parlamenta in Sveta:

1.

Direktiva Sveta 85/611/EGS z dne 20. decembra 1985 o usklajevanju zakonov in drugih predpisov o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) (UL L št. 375 z dne 31. 12. 1985, str. 3; v nadaljnjem besedilu: Direktiva o investicijskih skladih), spremenjena z direktivami 88/220/ES, 95/26/ES, 2000/64/ES, 2001/107/ES, 2001/108/ES, 2004/39/ES in 2005/1/ES;

2.

Direktiva 98/26/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 19. maja 1998 o dokončnosti poravnave pri plačilih in sistemih poravnave vrednostnih papirjev (UL L št. 166, z dne 11. 6. 1998, str. 45);

3.

Četrta Direktiva Sveta z dne 25. julija 1978 o letnih računovodskih izkazih posameznih vrst družb, ki temelji na členu 54(3)(g) Pogodbe (78/660/EGS) (UL L št. 222 z dne 14. 8. 1978, str. 11), spremenjena z direktivami 83/349/EGS, 84/569/EGS, 89/666/EGS, 90/604/EGS, 90/605/EGS, 94/8/ES, 99/60/ES, 2001/65/ES, 2003/98/ES, 2003/51/ES, 2006/46/ES, 2006/46/ES in 2006/99/ES".

2. člen

V 2. členu se črta peti odstavek.

3. člen

V 3. členu se v prvem odstavku 1. do 6. točka spremenijo tako, da se glasijo:

"1. vrednostni papirji so:

-

delnice,

-

obveznice,

-

drugi vrednostni papirji istega izdajatelja, ki so izdani istočasno in iz katerih izhajajo enake pravice in obveznosti (serijski vrednostni papirji),

-

serijski vrednostni papirji, ki jih izda posamezen izdajatelj delnic oziroma obveznic in ki dajejo imetniku oblikovalno upravičenje do odkupa, prodaje oziroma zamenjave teh vrednostnih papirjev za druge izdajateljeve vrednostne papirje, z uresničitvijo česar je med imetnikom in izdajateljem sklenjena pogodba o odkupu, prodaji oziroma zamenjavi teh vrednostnih papirjev (izvedeni vrednostni papirji);

2.

dolžniški vrednostni papirji so obveznice in drugi serijski vrednostni papirji, ki dajejo imetniku pravico do izplačila glavnice in morebitnih obresti oziroma drugih donosov;

3.

tržni vrednostni papirji so vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, drugi vrednostni papirji so netržni;

4.

prva prodaja vrednostnih papirjev je prodaja vrednostnih papirjev na podlagi izdajateljeve ponudbe ob njihovi izdaji, vse druge prodaje vrednostnih papirjev so nadaljnje prodaje;

5.

izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti iz 7. točke prvega odstavka 64. člena tega zakona in pravice oziroma obveznosti:

-

katerih vsebina je glede vrednosti posredno ali neposredno odvisna od cene vrednostnega papirja, tuje valute, blaga, višine obrestne mere, indeksa oziroma ocene kreditne sposobnosti ali podobnih spremenljivk,

-

ki ne zahtevajo začetne čiste finančne naložbe ali pa le majhno začetno čisto finančno naložbo,

-

ki se poravnavajo v prihodnosti in

-

ki niso vrednostni papirji po 1., 2. ali 3. točki prvega odstavka tega člena;

6.

standardizirani izvedeni finančni instrumenti so:

-

terminske pogodbe, ki se nanašajo na finančne instrumente, na indekse ali obrestne mere, valutne terminske pogodbe in njim enakovredni instrumenti, če se obveznosti, ki izhajajo iz teh instrumentov, ali obveznosti, ki nastanejo na podlagi sklenjenih poslov s temi instrumenti, izpolnijo z denarnimi sredstvi,

-

obrestne in valutne zamenjave ter zamenjave, katerih višina poravnave pri eni ali obeh strankah zamenjave je odvisna od gibanja delniškega indeksa ali gibanja cene oziroma donosnosti posamezne vrste delnic,

-

opcije na finančne instrumente, opcije na obrestno mero, valutne opcije in njim enakovredni instrumenti, če se obveznosti, ki izhajajo iz opcij ali obveznosti, nastalih na podlagi sklenjenih poslov z opcijami, izpolnijo z denarnimi sredstvi,

-

izvedeni finančni instrumenti na blago;".

8., 9. in 10. točka se spremenijo tako, da se glasijo:

"8.

organizirani trg vrednostnih papirjev je trg vrednostnih papirjev, ki je posredno ali neposredno dostopen javnosti, na katerem trgovanje poteka redno in ki ga urejajo in nadzorujejo pristojni organi. Za borzni in prosti trg se šteje, da sta organizirana trga;

9.

organizirani trg vrednostnih papirjev oziroma izvedenih finančnih instrumentov v državi članici je organizirani trg v tej državi članici, za upravljanje katerega je pristojni nadzorni organ države članice izdal dovoljenje ter o tem obvestil druge države članice in Evropsko Komisijo;

10.

instrument denarnega trga je finančni instrument, s katerim se običajno trguje na denarnem trgu, je likviden in ima vrednost, ki se da kadar koli natančno določiti;".

13. točka se spremeni tako, da se glasi:

"13. država članica je država članica Evropske unije ali država podpisnica Sporazuma o Evropskem gospodarskem prostoru;".

18. točka se spremeni tako, da se glasi:

"18. dobro poučeni vlagatelji so dobro poučeni vlagatelji iz 44., 45., in 46. člena ZTFI;".

19. točka se črta.

V 20. točki se kratica "ZTVP-1" nadomesti s kratico "ZTFI".

27. točka se črta.

Za 31. točko, v kateri se kratica "ZPIZ" nadomesti s kratico "ZPIZ-1" in na koncu katere se pika nadomesti s podpičjem, se doda nova 32. točka, ki se glasi:

"32. odprti investicijski sklad je:

a)

vzajemni sklad po tem zakonu ali

b)

drug kolektivni naložbeni podjem, za katerega velja:

-

njegov edini namen je vlaganje sredstev v prenosljive vrednostne papirje in druge likvidne finančne naložbe po načelu razpršitve tveganja ter

-

njegove enote premoženja oziroma delnice so na zahtevo imetnika unovčljive, sredstva pa izplačljiva iz njegovega premoženja ali je kako drugače ustrezno zagotovljeno, da je tržna vrednost enote premoženja ali delnice stalno enaka čisti vrednosti sredstev oziroma da se od nje ne razlikuje bistveno.".

Drugi odstavek se spremeni tako, da se glasi:

"Posamezne kratice, uporabljene v tem zakonu, imajo naslednji pomen:

1.

ZBan-1 je Zakon o bančništvu (Uradni list RS, št. 131/06),

2.

ZGD-1 je Zakon o gospodarskih družbah (Uradni list RS, št. 42/06 in 60/06 – popravek),

3.

ZPIZ-1 je Zakon o pokojninskem in invalidskem zavarovanju (Uradni list RS, št. 109/06 – uradno prečiščeno besedilo),

4.

ZPPSL je Zakon o prisilni poravnavi, stečaju in likvidaciji (Uradni list RS, št. 67/93, 74/94 – odločba US, 8/96 – odločba US, 25/97 – ZJSRS, 39/97, 52/99, 101/01 – odločba US, 42/02 – ZDR, 58/03 – ZZK-1 in 10/06 – odločba US),

5.

ZTFI je Zakon o trgu finančnih inštrumentov (Uradni list RS, št. 67/07),

6.

ZZavar je Zakon o zavarovalništvu (Uradni list RS, št. 109/06 – uradno prečiščeno besedilo),

7.

ZISDU je Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 6/94, 68/96 – odločba US, 25/97, 32/97 – popravek, 10/98, 26/99, 56/99 – ZTVP-1, 31/00 – ZP-K),

8.

ZPSPID je Zakon o prvem pokojninskem skladu in preoblikovanju pooblaščenih investicijskih družb (Uradni list RS, št. 26/05 – uradno prečiščeno besedilo in 54/04 – ZDoh-1),

9.

ZNVP je Zakon o nematerializiranih vrednostnih papirjih (Uradni list RS, št. 23/99, 45/02 – ZIZ-A in 114/06),

10.

ZPre-1 je Zakon o prevzemih (Uradni list RS, št. 79/06)".

4. člen

V 4. členu se četrti odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(4) Skrbnik je skrbnik premoženja investicijskega sklada, ali vzajemnega prostovoljnega pokojninskega sklada, ali kritnega premoženja pokojninske družbe. Skrbnik je lahko le skrbniška banka s sedežem v Republiki Sloveniji oziroma podružnica banke države članice, ustanovljena v Republiki Sloveniji v skladu z ZBan-1, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev po tem zakonu, oziroma podružnica tuje banke, ustanovljena v Republiki Sloveniji v skladu z določbami ZBan-1, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev po tem zakonu.".

5. člen

V 5. členu se v šestem odstavku na koncu stavka pred piko doda besedilo, ki se glasi: "bodisi same bodisi z nadaljnjim prenosom pooblastila na tretjo osebo ob predhodnem pisnem soglasju družbe za upravljanje".

V devetem in desetem odstavku se besedilo "10. točke" nadomesti z besedilom "9. točke".

Dodata se nova enajsti in dvanajsti odstavek, ki se glasita:

"(11) Za vodenje evidenc imetnikov investicijskih kuponov iz 2.b) točke prvega odstavka tega člena se podatki, ki so navedeni v tretjem odstavku 131. člena tega zakona, zbirajo neposredno od posameznika, na katerega se nanašajo.

(12)

Ne glede na enajsti odstavek tega člena lahko družba za upravljanje, v primeru, če ugotovi, da osebni podatek ni popoln, za namene opravljanja nalog iz enajstega odstavka tega člena na podlagi pisne zahteve pristojnemu davčnemu organu, pridobi davčno številko vlagatelja. Družba za upravljanje lahko podatek o davčni številki vlagatelja pridobi od pristojnega davčnega organa samo na podlagi pisnega soglasja vlagatelja, na katerega se podatek nanaša. Družba za upravljanje lahko davčno številko uporablja zgolj za namen izplačil investicijskih kuponov imetnika in izvajanja določb zakonov in podzakonskih aktov, ki urejajo obdavčitev imetnikov investicijskih skladov.".

6. člen

V 6. členu se v prvem odstavku črtata 5. in 11. točka.

V 9. točki se za besedo "skladov" doda besedilo, ki se glasi: "oziroma tretja oseba, na katero je slednja ob predhodnem pisnem soglasju družbe za upravljanje prenesla svoje pooblastilo".

10. točka se spremeni tako, da se glasi:

"10. da v primeru, ko družba za upravljanje pooblasti drugo osebo za opravljanje storitev upravljanja premoženja posameznega investicijskega sklada:

a)

je ta druga oseba oziroma tretja oseba, na katero je slednja prenesla svoje pooblastilo, predmet nadzora Agencije oziroma pristojnega organa države članice ali pristojnega organa tuje države, s katero Agencija izmenjuje podatke in informacije na podlagi vzajemnosti, in ki je pridobila dovoljenje tega organa za opravljanje storitev upravljanja premoženja za račun svojih strank, in

b)

ta druga oseba oziroma tretja oseba, na katero je slednja prenesla svoje pooblastilo, ne sme biti oseba, ki za naveden posamezen investicijski sklad opravlja tudi skrbniške storitve, ali

c)

ta druga oseba oziroma tretja oseba, na katero je slednja prenesla svoje pooblastilo, ne sme biti oseba, ki sicer opravlja skrbniške storitve ali druga oseba, v primeru, ko bi interes te druge osebe lahko bil v konfliktu z interesi vlagateljev v naveden posamezni investicijski sklad, za katerega ta druga oseba po pooblastilu družbe za opravljanje opravlja posamezne storitve, in

č) mora biti zagotovljeno sodelovanje med organom, pristojnim za nadzor družbe za upravljanje, in organom, pristojnim za nadzor te druge osebe oziroma tretjo osebo, na katero je slednja prenesla svoje pooblastilo, če gre za osebo iz tuje države.".

7. člen

V 7.a členu se prvi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(1) Agencija vodi register dobro poučenih vlagateljev v Republiki Sloveniji v skladu s 47. in 48. členom ZTFI.".

Drugi, tretji, četrti, peti, šesti in deveti odstavek se črtajo.

V dosedanjem sedmem odstavku, ki postane drugi odstavek, se besedilo "168. člena ZTVP-1" nadomesti z besedilom "240. člena ZTFI".

Dosedanji osmi odstavek postane tretji odstavek.

8. člen

V 8. členu se sedmi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(7) Za družbo za upravljanje, ki upravlja premoženje dobro poučenih vlagateljev, se poleg določb 29. člena tega zakona smiselno uporabljajo določbe drugega odstavka 34. člena, 197. do 205. člen, 211. do 220. člen, 240., 242., 256., 267. do 273. člen ZTFI in predpisi, izdani na njihovi podlagi.".

V osmem odstavku se kratica "ZTVP-1" nadomesti s kratico "ZTFI".

9. člen

Doda se nov 9.a člen, ki se glasi:

9.a člen

"Krovni sklad

Krovni sklad je vzajemni sklad, sestavljen iz dveh ali več podskladov, ki so oblikovani kot ločeno premoženje.".

10. člen

V 10. členu se v četrtem odstavku besedilo "drugega odstavka 4. člena" nadomesti z besedilom "prvega odstavka 46. člena".

11. člen

V 11. členu se v prvem odstavku črta besedilo "ali poseben vzajemni sklad".

Tretji odstavek se spremeni tako, da se glasi:

"(3) Ime oziroma firma investicijskega sklada mora vsebovati označbo, ki bo jasno izražala njegovo naložbeno usmeritev, in ne sme vsebovati izrazov, ki bi vlagatelje lahko neupravičeno zavajali.".

Dodata se nova četrti in peti odstavek, ki se glasita:

"(4) Razen v pravilih upravljanja vzajemnega sklada, statutu investicijske družbe, prospektu, izvlečku prospekta, obveznih poročilih, obveznih javnih objavah po tem zakonu in v primerih, ko tako določa drug zakon, sme investicijska družba uporabljati skrajšano firmo, vzajemni sklad pa skrajšano ime, ki ne vsebuje označb iz prvega in tretjega odstavka tega člena.

(5)

Kadar se ime oziroma firma investicijskega sklada uporablja v prevodu v tuji jezik, so lahko tudi sestavine firme iz prvega, tretjega in četrtega odstavka tega člena prevedene v tuji jezik in se lahko uporablja samo skupaj z imenom oziroma firmo v slovenskem jeziku.".

12. člen

12. člen se spremeni tako, da se glasi:

12. člen

"Udeležba in kvalificiran delež

(1)

Udeležba je posredno ali neposredno imetništvo poslovnega deleža, delnic ali drugih pravic v pravni osebi, na podlagi katerih imetnik pridobi:

1.

bodisi najmanj 20-odstotni delež glasovalnih pravic ali najmanj 20-odstotni delež v kapitalu te pravne osebe;

2.

bodisi delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu te pravne osebe, ki je manjši od 20 odstotkov, vendar je bil pridobljen zato, da imetniku na podlagi vzpostavitve trajne povezave s to pravno osebo omogoči vpliv na njeno upravljanje.

(2)

Kvalificirani delež je posredno ali neposredno imetništvo poslovnega deleža, delnic ali drugih pravic v pravni osebi, na podlagi katerih imetnik pridobi:

1.

bodisi najmanj 10-odstotni delež glasovalnih pravic ali najmanj 10-odstotni delež v kapitalu te pravne osebe;

2.

bodisi delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu te pravne osebe, ki je manjši od 10 odstotkov, vendar mu že ta omogoča pomemben vpliv na upravljanje te pravne osebe.".

13. člen

V 13. členu se v drugem odstavku v 4. točki kratica "ZGD" nadomesti s kratico "ZGD-1".

5. točka se spremeni tako, da se glasi:

"5. kot člani uprave ali člani nadzornega sveta oziroma člani upravnega odbora, z družbo, v kateri opravljajo to funkcijo oziroma v kateri so zaposleni, in ožji družinski člani te osebe.".

V četrtem odstavku se besedilo "462. členu ZGD" nadomesti z besedilom "529. členu ZGD-1".

14. člen

14. člen se spremeni tako, da se glasi:

14. člen

"Posredna pridobitev

(1)

Posredni imetnik delnic, poslovnih deležev ali drugih pravic, ki zagotavljajo udeležbo pri upravljanju ali v kapitalu, je oseba, za račun katere je druga oseba kot neposredni imetnik pridobila te delnice, poslovne deleže ali druge pravice, ki zagotavljajo udeležbo pri upravljanju.

(2)

Domneva se, da je podrejena družba pridobila delnice, poslovne deleže ali druge pravice, ki zagotavljajo udeležbo pri upravljanju, za račun svoje nadrejene družbe ali druge nadrejene osebe.

(3)

Za ugotavljanje razmerja nadrejenosti in podrejenosti se smiselno uporabljajo določbe 25. člena ZBan-1.".

15. člen

V 15. členu se v drugem odstavku kratica "ZGD" nadomesti s kratico "ZGD-1".

16. člen

V 17. členu se v prvem odstavku besedilo "50.000.000 tolarjev" nadomesti z besedilom "200.000 eurov".

V tretjem odstavku se besedilo "60 milijard tolarjev" dvakrat nadomesti z besedilom "250 milijonov eurov".

V četrtem odstavku se besedilo "2,5 milijard tolarjev" nadomesti z besedilom "10 milijonov eurov".

17. člen

19. člen se spremeni tako, da se glasi:

19. člen

"Dovoljenje za pridobitev kvalificiranega deleža

(1)

Za delničarje družbe za upravljanje se smiselno uporabljajo določbe 45. do 59. člena ZBan-1.

(2)

Pri smiselni uporabi določb ZBan-1 iz prvega odstavka tega člena se:

1.

namesto pojma "banka" uporablja pojem "družba za upravljanje",

2.

namesto pojma "Banka Slovenije" uporablja pojem "Agencija",

3.

pri smiselni uporabi 53. člena ZBan-1 se namesto napotila 375. člena ZBan-1 uporablja napotilo 545. člena ZTFI.".

18. člen

20. in 21. člen se črtata.

19. člen

22., 23. in 24. člen se spremenijo tako, da se glasijo:

22. člen

"Izbira sistema upravljanja družbe za upravljanje

Družba za upravljanje, oblikovana kot delniška družba, lahko izbere dvotirni sistem upravljanja z upravo in nadzornim svetom ali enotirni sistem upravljanja z upravnim odborom.

23. člen

Smiselna uporaba določb ZBan-1 za družbe za upravljanje

(1)

Za člane uprave in nadzornega sveta družbe za upravljanje z dvotirnim sistemom upravljanja se smiselno uporabljajo določbe 61. do 75. člena ZBan-1.

(2)

Za upravni odbor družbe za upravljanje z enotirnim sistemom upravljanja se smiselno uporabljajo določbe 61. člena in 71. do 75. člena ZBan-1, za izvršne direktorje pa tudi 62. do 70. člena ZBan-1 in določbe tega zakona o upravi družbe za upravljanje.

(3)

Pri smiselni uporabi določb ZBan-1 iz prvega in drugega odstavka tega člena se:

1.

namesto pojma "banka" uporablja pojem "družba za upravljanje" in

2.

namesto pojma "Banka Slovenije" uporablja pojem "Agencija".

24. člen

Posebna pravila za upravni odbor družbe za upravljanje

(1)

Upravni odbor družbe za upravljanje mora imenovati najmanj dva izvršna direktorja.

(2)

Za izvršnega direktorja je lahko imenovana največ polovica članov upravnega odbora družbe za upravljanje.

(3)

Člani upravnega odbora, ki niso izvršni direktorji, ne smejo voditi poslov družbe za upravljanje.".

20. člen

25., 26. in 27. člen se črtajo.

21. člen

V 28. členu se v prvem odstavku v 1. točki za besedo "sveta" doda besedilo "oziroma člani upravnega odbora".

22. člen

V 31. členu se v drugem odstavku besedilo "2. točke prvega odstavka 73. člena ZTVP-1" nadomesti z besedilom "četrtega odstavka 8. člena ZTFI".

23. člen

32. člen se spremeni tako, da se glasi:

32. člen

"Poslovne knjige in letna poročila družbe za upravljanje ter revidiranje

(1)

Družba za upravljanje mora voditi poslovne knjige, sestavljati knjigovodske listine, vrednotiti knjigovodske postavke ter sestavljati računovodska poročila v skladu z določbami ZGD-1 in veljavnimi računovodskimi standardi. Računovodske in konsolidirane računovodske izkaze ter letna poročila sestavlja za poslovno leto, ki je enako koledarskemu letu.

(2)

Agencija na podlagi predhodnega mnenja Slovenskega inštituta za revizijo predpiše:

1.

analitični kontni načrt za družbe za upravljanje,

2.

vrste in obliko računovodskih izkazov družb za upravljanje ter

3.

podrobnejšo vsebino prilog in pojasnil k računovodskim izkazom družbe za upravljanje.

(3)

Računovodske izkaze družbe za upravljanje mora pregledati revizor. Ta pregleduje in poroča zlasti o:

1.

računovodskih izkazih s pojasnili,

2.

izpolnjevanju pravil o obvladovanju tveganja,

3.

izpolnjevanju pravil varnega in skrbnega poslovanja,

4.

stanju notranjih kontrol,

5.

kakovosti informacijskega sistema v družbi za upravljanje,

6.

pravilnosti in popolnosti obvestil in poročil Agenciji.

(4)

Agencija na podlagi predhodnega mnenja Slovenskega inštituta za revizijo predpiše podrobnejšo obliko ter najmanjši obseg in vsebino revizijskega pregleda in revizijskega poročila.

(5)

Agencija lahko od revizorja zahteva dodatna pojasnila v zvezi z revizijskim pregledom.

(6)

Družba za upravljanje mora Agenciji predložiti revidirano letno poročilo v 15 dneh po njegovem prejemu oziroma najpozneje v štirih mesecih po izteku koledarskega leta, konsolidirano revidirano letno poročilo pa najpozneje v petih mesecih po izteku koledarskega leta.

(7)

Družba za upravljanje mora letno poročilo in konsolidirano letno poročilo zaradi javne objave skupaj z revizorjevim poročilom predložiti Agenciji Republike Slovenije za javnopravne evidence in storitve, v skladu s prvim odstavkom 58. člena ZGD-1 in ga javno objaviti na svojih javnih spletnih straneh v 15 dneh po sprejemu, vendar najkasneje v šestih mesecih po koncu koledarskega leta.".

24. člen

V 47. členu se sedmi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(7) Ne glede na peti odstavek tega člena, sme družba za upravljanje države članice začeti neposredno oglaševanje, trženje in prodajo enot premoženja oziroma delnic investicijskega sklada v Republiki Sloveniji po izteku dveh mesecev od dne, ko je o nameri začetka oglaševanja, trženja oziroma prodaje obvestila Agencijo ter obvestilu priložila vse predpisane podatke in dokumentacijo v skladu s šestim odstavkom tega člena. Agencija lahko od družbe za upravljanje države članice, ki je vložila takšno obvestilo, zahteva odpravo pomanjkljivosti. Če Agencija oceni, da je zaradi vsebinskih pomanjkljivosti potrebna prekinitev dvomesečnega roka iz tega odstavka, lahko tek tega roka prekine in o tem obvesti tudi družbo za upravljanje države članice v dopisu, s katerim jo pozove k odpravi pomanjkljivosti. V tem primeru začne dvomesečni rok iz tega odstavka ponovno teči od dne, ko družba za upravljanje države članice odpravi pomanjkljivost v skladu s pozivom Agencije. Agencija lahko družbi za upravljanje države članice, ki je vložila obvestilo, že pred potekom dvomesečnega roka sporoči, da lahko začne tržiti in prodajati enote premoženja investicijskega sklada še pred iztekom dvomesečnega roka iz tega odstavka.".

Doda se nov enajsti odstavek, ki se glasi:

"(11) Če je predmet obvestila iz prvega odstavka tega člena zgolj neposredno oglaševanje, trženje oziroma prodaja enot premoženja oziroma delnic posameznega investicijskega sklada, se ne uporabljajo določbe tretjega, četrtega in petega odstavka tega člena.".

V dosedanjem enajstem odstavku, ki postane dvanajsti odstavek, se beseda "desetega" nadomesti z besedo "enajstega".

25. člen

V 48. členu se v drugem odstavku besedilo "enake pristojnosti kot Agencija na podlagi določb 344. do 348. člena ZTVP-1" nadomesti z besedilom "smiselno enake pristojnosti kakor Banka Slovenije na podlagi določb 234. člena in 237. do 240. člena ZBan-1".

V četrtem odstavku se besedilo "344. do 348. člena ZTVP-1" nadomesti z besedilom "234. člena in 237. do 241. člena ZBan-1".

26. člen

Dodata se nova 51.a in 51.b člen, ki se glasita:

51.a člen

"Dovoljenje za prodajo oziroma trženje dodatnih investicijskih skladov

(1)

Tuja družba za upravljanje, ki je v skladu z določbami 51. člena tega zakona že dobila dovoljenje Agencije za ustanovitev podružnice na ozemlju Republike Slovenije, mora pred prodajo oziroma trženjem drugih investicijskih skladov, za katere ni pridobila dovoljenja za trženje oziroma prodajo, pridobiti dovoljenje Agencije za prodajo oziroma trženje dodatnih investicijskih skladov.

(2)

Zahtevi za izdajo dovoljenja za prodajo oziroma trženje dodatnih investicijskih skladov je treba za vsak investicijski sklad, na katerega se zahteva nanaša, priložiti:

a)

pravila upravljanja vzajemnega sklada oziroma statut investicijske družbe,

b)

prospekt,

c)

zadnje letno poročilo,

č)

morebitno poznejše polletno poročilo,

d)

dokazilo, da ima tuja družba za upravljanje na računu pri banki v Republiki Sloveniji poleg denarnih sredstev v skladu z zahtevo iz drugega stavka četrtega odstavka prejšnjega člena še takšno stanje denarnih sredstev, ki je enako najmanj 25 odstotkom vrednosti enot premoženja oziroma delnic vseh investicijskih skladov, ki jih namerava prodati v prvem mesecu prodaje oziroma trženja dodatnih investicijskih skladov, za katere bodo imeli bodoči vlagatelji pravico zahtevati njihov odkup, in

e)

drugo dokumentacijo, ki jo s predpisom določi Agencija, in na podlagi katere je mogoče ugotoviti, ali bodo imetniki investicijskih kuponov oziroma delnic investicijskih skladov, na katere se nanaša zahteva, deležni najmanj enake ravni zaščite kakor drugi vlagatelji v investicijske sklade po tem zakonu.

(3)

Agencija izda dovoljenja za prodajo oziroma trženje dodatnih investicijskih skladov, če na podlagi podatkov, s katerimi razpolaga, in dokumentacije, priložene zahtevi za izdajo dovoljenja, ugotovi, da:

1.

bodo imetniki investicijskih kuponov oziroma delnic investicijskih skladov, na katere se nanaša zahteva, deležni najmanj enake ravni zaščite kakor drugi vlagatelji v investicijske sklade po tem zakonu in

2.

za investicijske kupone oziroma delnice investicijskih skladov, na katere se nanaša zahteva, ne velja prepoved trženja oziroma prodaje v matični državi.

(4)

V izreku odločbe o izdaji dovoljenja za prodajo oziroma trženje dodatnih investicijskih skladov Agencija določno navede, za katere dodatne investicijske sklade, ki jih upravlja tuja družba za upravljanje, dovoljenje velja.

(5)

Agencija zavrne zahtevo za izdajo dovoljenja za prodajo oziroma trženje vseh oziroma samo posameznih dodatnih investicijskih skladov:

1.

če ugotovi, da niso izpolnjeni pogoji iz tretjega odstavka tega člena, ali

2.

če tuja družba za upravljanje v zvezi z vsakim dodatnim investicijskim skladom, na katerega se nanaša zahteva iz drugega odstavka tega člena, ni pridobila dovoljenja za objavo prospekta in izvlečka prospekta iz 96. člena tega zakona.

51.b člen

Prenehanje prodaje oziroma trženja

(1)

Tuja družba za upravljanje, ki opusti prodajo oziroma trženje investicijskega sklada, mora o tem obvestiti Agencijo.

(2)

Dokler Agencija ne prejme obvestila iz prvega odstavka tega člena, ima v razmerju do te družbe za upravljanje enaka pooblastila, kakor če bi slednja še naprej opravljala prodajo oziroma trženje, in tuja družba za upravljanje ima do Agencije enake obveznosti, kakor če bi še naprej opravljala prodajo oziroma trženje.".

27. člen

V 52. členu se prvi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(1) Tuja družba za upravljanje, ki v Republiki Sloveniji ustanovi podružnico, mora Agenciji predložiti revidirano letno poročilo in revidirano konsolidirano letno poročilo v osmih dneh po prejemu revizorjevega poročila, vendar ne pozneje kakor pet mesecev po koncu poslovnega leta.".

28. člen

V 53. členu se v drugem odstavku 4. točka spremeni tako, da se glasi:

"4. zagotavljati, da se obveznosti iz poslov, ki jih je družba za upravljanje sklenila za račun investicijskega sklada, opravijo v poslovno običajnih rokih".

V tretjem odstavku se v 4. točki črta besedilo "in celotni stroški imetnika enote vzajemnega sklada".

V šestem odstavku se na koncu 2. točke črta vejica in doda besedilo "in stroške za provizije in druge stroške, ki jih je na podlagi pogodbe iz prvega odstavka 61. člena tega zakona treba plačati klirinško-depotni družbi,".

29. člen

55. člen se spremeni tako, da se glasi:

55. člen

"Dovoljenje za opravljanje skrbniških storitev

(1)

Skrbniške storitve iz 53. člena tega zakona lahko opravlja samo:

1.

banka s sedežem v Republiki Sloveniji, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev,

2.

podružnica banke države članice, ustanovljena v Republiki Sloveniji v skladu z ZBan-1, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev,

3.

podružnica banke tuje države, ustanovljena v Republiki Sloveniji v skladu z ZBan-1, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev.

(2)

Za opravljanje skrbniških storitev mora banka skrbnica izpolnjevati pogoje, določene z ZBan-1.

(3)

Banka Slovenije izda dovoljenje banki skrbnici za opravljanje skrbniških storitev po predhodnem mnenju Agencije.

(4)

Za dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev se uporabljajo določbe ZBan-1 o dovoljenju za opravljanje finančnih storitev.

(5)

Za prenehanje dovoljenja za opravljanje skrbniških storitev se za banko skrbnico smiselno uporablja 87. člen ZBan-1. Poleg primerov, določenih v prvem odstavku 87. člena ZBan-1, dovoljenje za opravljanje skrbniških storitev banki skrbnici preneha tudi, če preneha dovoljenje za opravljanje bančnih storitev.".

30. člen

56. člen se spremeni tako, da se glasi:

56. člen

"Nadzor nad skrbnikom

(1)

Agencija opravlja nadzor nad skrbnikom z namenom preverjanja, ali spoštuje določbe tega zakona ter določbe drugih zakonov in predpisov, ki urejajo opravljanje skrbniških storitev za investicijske sklade, za vzajemne pokojninske sklade in kritni sklad pokojninske družbe.

(2)

Za nadzor iz prvega odstavka tega člena se poleg določb tega zakona smiselno uporabljajo določbe ZTFI o nadzoru nad banko, ki opravlja investicijske storitve in posle.

(3)

Agencija pri opravljanju nadzora iz prvega odstavka tega člena na podlagi 230. člena ZBan-1 sodeluje z Banko Slovenije, ki opravlja nadzor nad poslovanjem skrbniške banke na podlagi določb ZBan-1 o nadzoru nad opravljanjem skrbniških oziroma dodatnih finančnih storitev.".

31. člen

V 57. členu se v prvem odstavku kratica "ZBan" nadomesti s kratico "ZBan-1".

32. člen

V 59. členu se v drugem odstavku v 2. točki črta besedilo "oziroma dovoljenje Agencije".

V tretjem odstavku se črta besedilo "oziroma institucija iz tretje točke prvega odstavka 55. člena tega zakona dovoljenje Agencije".

33. člen

V 60. členu se doda nov drugi odstavek, ki se glasi:

"(2) Določbe prvega odstavka tega člena se smiselno uporabljajo tudi za ločitev premoženja imetnikov investicijskih kuponov posameznih podskladov istega krovnega sklada.".

34. člen

V 61.a členu se prvi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(1) Skrbnik lahko s pogodbo pisno pooblasti banko oziroma drugo finančno institucijo, ki je na podlagi svoje nacionalne zakonodaje upravičena opravljati skrbniške storitve vodenja računov vrednostnih papirjev oziroma hrambe vrednostnih papirjev in jo nadzoruje pristojni organ druge države članice oziroma tuje države, da za račun enega ali več investicijskih skladov, za katere skrbnik opravlja skrbniške storitve na podlagi pogodbe iz 53. člena tega zakona, vodi račune oziroma hrani tiste vrednostne papirje, s katerimi se trguje na organiziranih trgih drugih držav članic oziroma na organiziranih trgih tujih držav, ter druge vrednostne papirje izdajateljev drugih držav članic oziroma tujih izdajateljev, ki predstavljajo naložbe posameznega investicijskega sklada. S pogodbo iz prejšnjega stavka se uredijo razmerja, pravice in obveznosti med skrbnikom investicijskega sklada in banko oziroma drugo finančno institucijo iz prejšnjega stavka, pri čemer se smiselno uporabljajo določbe drugega odstavka 61. člena tega zakona.".

V drugem odstavku se v 1. točki v prvi alineji za besedama "tega zakona" doda besedilo "če namerava skleniti pogodbo z banko ali drugo finančno institucijo, ki jo skrbniku ni predlagala družba za upravljanje", tretja alineja pa se črta.

V peti alineji se za besedilom "v vsakem trenutku utemelji," doda besedilo "med drugim upoštevaje vsakokratne ponudbe konkurenčnih bank oziroma drugih finančnih institucij za opravljanje storitev po prvem odstavku tega člena,".

Na koncu 5. točke se črta beseda "in", vejica pa se nadomesti s piko.

6. točka se črta.

35. člen

V 63. členu se drugi, tretji in četrti odstavek spremenijo, tako da se glasijo:

"(2) Družba, ki upravlja investicijski sklad, odpre poseben denarni račun tega sklada pri banki skrbnici.

(3)

Na posebni denarni račun vzajemnega sklada iz prvega odstavka tega člena se sprejemajo tudi vplačila investicijskih kuponov in s tega računa se opravljajo izplačila odkupljenih investicijskih kuponov. Na posebni denarni račun investicijske družbe iz prvega odstavka tega člena se sprejemajo tudi vplačila njenih delnic na podlagi prodaje teh delnic ob izdaji.

(4)

Banka skrbnica ne sme izvršiti naloga družbe za upravljanje za izplačilo v breme posebnega denarnega računa, če bi bilo tako izplačilo v nasprotju s tem zakonom in pravili upravljanja vzajemnega sklada oziroma statutom investicijske družbe.".

Peti do deveti odstavek se črtajo.

36. člen

V 64. členu se v prvem odstavku v 1. točki besedilo "s katerimi se trguje na organiziranem trgu, opredeljenem v 9. členu ZTVP-1 in prvem odstavku 183. člena ZTVP-1" nadomesti z besedilom "ki so uvrščeni na organizirani trg v Republiki Sloveniji ali državi članici".

V 4. točki se podtočka c) spremeni tako, da se glasi:

"c) če izbiro organiziranega trga s seznama iz petega odstavka tega člena odobri pristojni organ ali če gre za organizirani trg v Republiki Sloveniji oziroma drugi državi članici,".

V 5. točki se uvodni stavek spremeni tako, da se glasi:

"5. enote oziroma delnice drugih odprtih investicijskih skladov iz 32. točke prvega odstavka 3. člena tega zakona, če so izpolnjeni naslednji pogoji:", v podtočkah b) in c) pa se kratica "ZTVP-1" nadomesti s kratico "ZTFI".

V 6. točki se v podtočki a) kratica "ZBan" nadomesti s kratico "ZBan-1".

V 7. točki se v uvodnem stavku črta besedilo "opredeljeni v ZTVP-1".

V 8. točki se v uvodnem stavku črta besedilo "oziroma s katerimi se običajno trguje na denarnem trgu,", v podtočki b) pa se kratica "ZBan" nadomesti s kratico "ZBan-1" in kratica "ZTVP-1" s kratico "ZTFI".

V 8. točki v podtočki g) se besedilo "2.230.000.000 tolarjev" nadomesti z besedilom "10 milijonov eurov".

37. člen

V 66. členu se prvi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(1) Družba za upravljanje lahko za učinkovito upravljanje naložb investicijskega sklada dejansko uporabi naložbene tehnike in orodje, povezane s tržnimi vrednostnimi papirji in instrumenti denarnega trga, in sicer pod pogoji in omejitvami, ki jih Agencija določi v pravilih iz tretjega odstavka 77. člena tega zakona. Kadar gre za uporabo izvedenih finančnih inštrumentov, morajo biti ti pogoji in omejitve usklajeni z določbami tega zakona.".

Drugi odstavek se črta, dosedanji tretji odstavek pa postane drugi odstavek.

38. člen

V 68. členu se v sedmem odstavku črta besedilo: "tretjega, četrtega in".

Dvanajsti odstavek se spremeni tako, da se glasi:

"(12) Posamezni investicijski sklad lahko, če njegova pravila upravljanja oziroma statut tako določa, vloži skupaj do 20 odstotkov vrednosti sredstev v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga različnih izdajateljev, povezanih v skupino iz drugega odstavka tega člena.".

39. člen

V 69. členu se v šestem odstavku črta 4. točka. Dosedanja 5. točka, ki postane 4. točka, se spremeni tako, da se glasi:

"4. če prospekt in promocijska literatura vsakega investicijskega sklada iz drugega odstavka tega člena vsebuje vidno navedbo, ki opozarja na posebnosti naložbene politike, opredeljene s pravili upravljanja oziroma s statutom.".

Sedmi in osmi odstavek se črtata. Dosedanji deveti odstavek postane sedmi odstavek.

40. člen

V 71. členu se v petem odstavku 1. točka spremeni tako, da se glasi:

"1. imeti najmanj 90 odstotkov vrednosti sredstev, skupaj naloženih v enote premoženja ali delnice odprtih investicijskih skladov iz 32. točke prvega odstavka 3. člena tega zakona,".

41. člen

V 73. členu se v prvem odstavku v 1. točki beseda "indeks" nadomesti z besedilom "finančni indeks ali izvedeni finančni instrument, ki izpolnjuje merila iz podtočke č) 3. točke tega odstavka".

V 3. točki prvega odstavka se črta podtočka c). Dosedanja podtočka č), ki postane podtočka c), se spremeni tako, da se glasi: "c) druge pogoje in merila, ki jih predpiše Agencija". Dosedanja podtočka d) postane podtočka č).

Doda se nov šesti odstavek, ki se glasi:

"(6) Agencija mora s predpisom iz podtočke c) 3. točke prvega odstavka tega člena ustrezno upoštevati predpise Evropske Unije, ki so bili sprejeti zaradi izvajanja Direktive o investicijskih skladih.".

42. člen

Črta se 75. člen.

43. člen

Drugi odstavek 76. člena se spremeni tako, da se glasi:

"(2) Naložbe investicijskega sklada, za katerega je družba za upravljanje v roku zadnjih šestih mesecev pridobila dovoljenje Agencije za upravljanje iz 116. člena oziroma 171. člena tega zakona, lahko odstopajo od določb tega zakona, pravil upravljanja vzajemnega sklada in določb statuta investicijske družbe, ki se nanašajo na naložbene omejitve, vendar jih mora družba za upravljanje uskladiti z njimi v šestih mesecih od pridobitve dovoljenja za upravljanje vzajemnega sklada oziroma od vpisa ustanovitve investicijske družbe v sodni register.".

44. člen

V 77. členu se napovedni stavek prvega odstavka spremeni tako, da se glasi:

"Agencija podrobneje predpiše naložbe investicijskega sklada in pravila, merila ter elemente teh naložb s tem, da določi zlasti:"

V 1. točki prvega odstavka se pred besedo "investicijskih" doda beseda "odprtih".

V drugem odstavku se beseda "lahko" črta.

Doda se nov četrti odstavek, ki se glasi:

"(4) Agencija mora s predpisi iz tega člena ustrezno upoštevati predpise Evropske unije, ki so bili sprejeti zaradi izvajanja Direktive o investicijskih skladih.".

45. člen

V 81. členu se v tretjem odstavku pred besedo "predpiše" črta beseda "lahko".

46. člen

V 84. členu se v drugem odstavku za besedo "upravlja" črta vejica, besedilo "voditi tudi evidenco imetnikov investicijskih kuponov" pa se nadomesti z besedilom "zagotoviti vodenje evidence imetnikov investicijskih kuponov, pri čemer lahko v skladu z določbami 6. člena tega zakona na drugo osebo prenese vodenje celotne ali le dela evidence.".

47. člen

V 85. členu se v prvem odstavku 3. točka spremeni tako, da se glasi:

"3. priloge k računovodskim izkazom s pojasnili,".

V 6. točki se črta beseda "in", doda pa se pika.

7. točka se črta.

Drugi in tretji odstavek se spremenita tako, da se glasita:

"(2) Za letno poročilo investicijskega sklada se uporabljajo splošna pravila o letnem poročilu velike gospodarske družbe.

(3)

Pri uporabi pravil iz drugega odstavka tega člena za bilanco stanja vzajemnega sklada se postavka "lastni kapital" (obveznosti do virov sredstev) in nadaljnje členitve te postavke nadomestijo s postavko "obveznosti do naložbenikov (investitorjev) za enote premoženja.".

V četrtem odstavku se za besedo "izida" dodajo vejica in besedilo "strukture naložb".

48. člen

V 86. členu se v prvem odstavku beseda "na" nadomesti z besedo "za".

Doda se nov četrti odstavek, ki se glasi:

"(4) Če družba za upravljanje izdaja investicijske kupone različnih razredov, se določbe tega člena uporabljajo tudi za vsak razred investicijskih kuponov posebej.".

49. člen

87. člen se spremeni tako, da se glasi:

87. člen

"Razdelitev čistega dobička oziroma prihodkov vzajemnega sklada

(1)

Vzajemni sklad v pravilih upravljanja opredeli, ali bo čisti dobiček oziroma prihodke razdelil imetnikom enot oziroma investicijskih kuponov ali ga bo zadržal.

(2)

Razdelitev ali zadržanje čistega dobička oziroma prihodkov vzajemnega sklada se izvede v skladu s predpisom Agencije in v skladu s pravili upravljanja vzajemnega sklada.

(3)

Agencija podrobneje predpiše pravila za razdelitev čistega dobička oziroma prihodkov vzajemnega sklada iz prvega odstavka tega člena.".

50. člen

88. člen se spremeni tako, da se glasi:

88. člen

"Mesečno poročilo o poslovanju investicijskega sklada

(1)

Družba za upravljanje mora Agenciji v zvezi z vsakim investicijskim skladom, ki ga upravlja, mesečno poročati o vrsti in sestavi naložb investicijskega sklada.

(2)

Družba za upravljanje mora Agenciji v zvezi z vsakim vzajemnim skladom, ki ga upravlja, mesečno poročati tudi:

1.

o spremembi vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada in

2.

o spremembi števila enot premoženja vzajemnega sklada v obtoku.

(3)

Družba za upravljanje mora Agenciji v zvezi z vsako investicijsko družbo, ki jo upravlja, mesečno poročati tudi:

1.

o spremembi knjigovodske vrednosti delnice investicijske družbe in

2.

o odkupih lastnih delnic investicijske družbe oziroma o vplačilu novih delnic investicijske družbe ter o drugih gibanjih kapitala investicijske družbe.".

51. člen

Naslov 89. člena se spremeni tako, da se glasi: "Predpis o letnih poročilih investicijskih skladov".

V prvem odstavku se v uvodnem stavku črta besedilo "in poslovnih", v 5. točki pa se beseda "premoženja" nadomesti z besedo "sredstev".

52. člen

V 90. členu se v drugem odstavku črta 5. točka.

53. člen

V 91. členu se prvi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(1) Družba za upravljanje mora poročati o finančnem in pravnem položaju ter o poslovanju investicijskih skladov, ki jih upravlja:

1.

s predložitvijo vlagateljem ter z objavo prospekta vzajemnega sklada oziroma prospekta za javno ponudbo delnic investicijske družbe (v nadaljnjem besedilu: prospekt) in izvlečka prospekta,

2.

z javno objavo povzetka revidiranega letnega poročila investicijskega sklada in povzetka polletnega poročila investicijskega sklada,

3.

z rednim javnim objavljanjem vseh poslovnih dogodkov, ki bi lahko bistveno vplivali na ceno investicijskih kuponov vzajemnega sklada oziroma na ceno delnic investicijske družbe,

4.

z javno objavo podatkov o vrednosti enote premoženja vzajemnega sklada oziroma o knjigovodski vrednosti in tržni ceni delnice investicijske družbe,

5.

z javno objavo obvestila o prekinitvi pogodbe, sklenjene s skrbnikom, in sklenitvi pogodbe z drugim skrbnikom.".

54. člen

V 92. členu se prvi odstavek spremeni tako, da se glasi:

"(1) Prospekt mora vsebovati pomembne informacije o finančnem in pravnem položaju investicijskega sklada, o poslovanju investicijskega sklada, o prenosljivosti investicijskega kupona oziroma delnice investicijske družbe in pravicah, ki izhajajo iz investicijskega kupona vzajemnega sklada oziroma iz delnice investicijske družbe, o tveganju, povezanem z naložbeno politiko investicijskega sklada, in druge podatke, ki so potrebni, da vlagatelj na njihovi podlagi oceni primernost in ustreznost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada oziroma delnice investicijske družbe.".

Zakon o spremembah in dopolnitvah Zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-1B)

Časovnica