(1)
Pri izračunu tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti za pozicije v listinjenju je:
(2)
Vrednost pozicije v listinjenju, ki izhaja iz izvedenega finančnega instrumenta, navedenega v Prilogi I Sklepa o izračunu kapitalske zahteve za tržna tveganja za borznoposredniške družbe (Uradni list RS, št. 106/07, 74/09, 97/10 in 80/11; v nadaljevanju: sklep o tržnih tveganjih), se določi v skladu z oddelkom 5.3. sklepa o tržnih tveganjih.
(3)
Če je pozicija v listinjenju zavarovana s stvarnim ali osebnim kreditnim zavarovanjem, se vrednost te pozicije prilagodi v skladu z zahtevami sklepa o kreditnih zavarovanjih, upoštevaje zahteve iz tega sklepa.
(4)
Če ima borznoposredniška družba dve ali več prekrivajočih se pozicij v listinjenju, mora v obsegu prekrivanja v svoj izračun tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti vključiti zgolj pozicijo ali del pozicije, ki prispeva k višjim tveganjem prilagojenim zneskom izpostavljenosti. Borznoposredniška družba lahko upošteva prekrivanje pozicij tudi med kapitalskimi zahtevami za posebno pozicijsko tveganje pozicij v trgovalni knjigi in kapitalskimi zahtevami pozicij v netrgovalni knjigi, pod pogojem, da je borznoposredniška družba sposobna izračunati in primerjati kapitalske zahteve za zadevne pozicije. Za namen tega odstavka »prekrivanje« nastopi, ko pozicije v celoti ali delno predstavljajo izpostavljenost do istega tveganja, tako kot da v obsegu prekrivanja obstaja ena sama izpostavljenost.
(5)
Če se točka (c) prvega odstavka 10. člena tega sklepa nanaša na pozicije v programu ABCP, lahko borznoposredniška družba, po predhodni obvestitvi Agencije, pri izračunu tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti za te pozicije uporabi utež tveganja, dodeljeno okvirnemu likvidnostnemu posojilu, če je okvirno likvidnostno posojilo uvrščeno pari passu s programom ABCP, tako da se poziciji prekrivata in je program ABCP 100 % krit z okvirnim likvidnostnim posojilom.