(1)
Če borznoposredniška družba v vlogi originatorja prenese pomemben delež kreditnega tveganja v zvezi s listinjenimi izpostavljenostmi na tretje osebe v skladu s pogoji iz tega poglavja, lahko:
(2)
Če so izpolnjeni pogoji iz prejšnjega odstavka tega člena, borznoposredniška družba v vlogi originatorja tveganjem prilagojene zneske oziroma tveganjem prilagojene zneske in zneske pričakovanih izgub za pozicije v listinjenju izračunava v skladu z določbami tega sklepa. Če borznoposredniška družba v vlogi originatorja ne prenese pomembnega deleža kreditnega tveganja v zvezi z listinjenimi izpostavljenostmi na tretje osebe, mu za nobeno pozicijo v zadevnem listnjenju ni potrebno izračunavati tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti oziroma tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti in zneskov pričakovanih izgub v skladu z določbami tega sklepa, temveč listinjene izpostavljenosti obravnava kot da ne bi bile listinjene.
(3)
Borznoposredniška družba v vlogi sponzorja ali borznoposredniška družba v vlogi originatorja, ki izračunava tveganjem prilagojene zneske izpostavljenosti oziroma tveganjem prilagojene zneske izpostavljenosti in zneske pričakovanih izgub v skladu s prvim odstavkom tega člena, ali borznoposredniška družba v vlogi originatorja ali sponzorja, ki je prodala finančne instrumente iz svoje trgovalne knjige SSPE-ju, tako da ji za tveganja v zvezi s temi finančnimi instrumenti ni več potrebno izračunavati kapitalske zahteve, ne sme zagotavljati večje podpore investitorjem v smislu zmanjšanja potencialnih ali dejanskih izgub glede na pogodbeno določene.
(4)
Če borznoposredniška družba v vlogi originatorja ali sponzorja deluje v nasprotju s tretjim odstavkom tega člena, mora izračunavati kapitalsko zahtevo za listinjene izpostavljenosti kot da te ne bi bile listinjene. Borznoposredniška družba mora javno razkriti podporo investitorjem, ki presega pogodbeno določeno, in njen vpliv na kapital borznoposredniške družbe.
(5)
Borznoposredniška družba, ki v zadevnem listinjenju ne nastopa v vlogi originatorja, sponzorja ali prvotnega posojilodajalca, je lahko kreditnemu tveganju iz pozicije v listinjenju izpostavljena oziroma ima lahko pozicije v listinjenju le v primeru, če ji je originator, sponzor ali prvotni posojilodajalec razkril, da bo trajno zadržal neto ekonomski delež vsaj v višini 5 %, in so izpolnjeni ostali pogoji iz 6. poglavja tega sklepa.
(6)
Borznoposredniška družba v vlogi originatorja ali sponzorja mora ob odobravanju posojil, ki predstavljajo izpostavljenosti, katere namerava borznoposredniška družba listiniti, uporabiti enaka primerna in jasno opredeljena merila v skladu z zahtevami iz 177. člena ZBan-1 v zvezi s prvim odstavkom 193. člena ZTFI, kot jih uporablja za izpostavljenosti, ki jih bo zadržala. Zato borznoposredniška družba v vlogi originatorja ali sponzorja na enak način odloča o odobritvi in po potrebi o spremembi, obnovitvi in refinanciranju takih posojil. Borznoposredniška družba uporabi ista načela tudi pri udeležbah in v izvedbah prve prodaje finančnih instrumentov, ne glede na to, ali bo udeležba ali izvedba prve prodaje finančnih instrumentov v trgovalni ali netrgovalni knjigi.
(7)
Če zahteve iz prejšnjega odstavka tega člena niso izpolnjene, se določbe prvega odstavka tega člena ne uporabljajo. V tem primeru borznoposredniška družba v vlogi originatorja listinjenih izpostavljenosti ne sme izključiti iz svojega izračuna kapitalske zahteve za kreditno tveganje.
(8)
Borznoposredniška družba v vlogi originatorja ali sponzorja mora investitorjem razkriti, kako izpolnjuje obveznosti glede zadržanja neto ekonomskega deleža iz drugega odstavka 45. člena tega sklepa. Borznoposredniška družba v vlogi originatorja ali sponzorja mora bodočim investitorjem zagotoviti dostop do vseh pomembnih podatkov o kreditni kvaliteti in uspešnosti posameznih osnovnih izpostavljenosti, denarnih tokov in zavarovanju za kritje pozicije v listinjenju ter podatkov, ki so potrebni za izvedbo primernih testov izjemnih situacij glede denarnih tokov in vrednosti zavarovanja za kritje skupine izpostavljenosti. Borznoposredniška družba podatke, potrebne za te namene, določi na dan zaključka listinjenja. Če to zaradi narave listinjenja ni možno, jih določi takoj, ko je to možno.
(9)
Če borznoposredniška družba iz malomarnosti ali zaradi opustitve ne izpolni zahtev iz osmega odstavka tega člena, ji Agencija odredi dodatno utež tveganja sorazmerno glede na obseg kršitev in sicer v višini ne manj kot 250 % uteži, ki bi sicer v skladu z določbami tega sklepa veljala za zadevno pozicijo v listinjenju. Dodatna utež tveganja se povečuje z vsako naslednjo kršitvijo do zgornje meje skupne uteži v višini 1250 %. Agencija v postopku odreditve dodatne uteži upošteva izjeme za listinjenja, opredeljena v 47. členu tega sklepa.