1.
Za namene zajetega davčnega sporazuma se dohodek – ki ga doseže subjekt ali dogovor ali je dosežen prek subjekta ali dogovora, ki se obravnava kot v celoti ali delno davčno transparenten po davčni zakonodaji ene ali druge pogodbene jurisdikcije – šteje za dohodek rezidenta pogodbene jurisdikcije, vendar le, če ta pogodbena jurisdikcija za namene obdavčitve dohodek obravnava kot dohodek rezidenta te pogodbene jurisdikcije.
2.
Določbe zajetega davčnega sporazuma, po katerih mora pogodbena jurisdikcija pri dohodku, ki ga doseže rezident te pogodbene jurisdikcije in ki se lahko obdavči v drugi pogodbeni jurisdikciji v skladu z določbami zajetega davčnega sporazuma, upoštevati oprostitev davka od dohodka ali zmanjšanje ali odbitek, ki je enak davku od dohodka, plačanemu v zvezi s tem dohodkom, se ne uporabljajo, če te določbe omogočajo obdavčitev v tej drugi pogodbeni jurisdikciji izključno zato, ker je ta dohodek tudi dohodek, ki ga doseže rezident te druge pogodbene jurisdikcije.
3.
Za zajete davčne sporazume, za katere je ena pogodbenica dala ali je več pogodbenic dalo pridržek iz pododstavka a tretjega odstavka 11. člena (uporaba davčnih sporazumov za omejevanje pravice pogodbenice, da obdavči svoje rezidente), se na koncu prvega odstavka doda stavek: »V nobenem primeru se določbe tega odstavka ne razlagajo, kakor da vplivajo na pravico pogodbene jurisdikcije, da obdavči svoje rezidente.«.
4.
Prvi odstavek (kakor se lahko spremeni s tretjim odstavkom) se uporablja namesto določb zajetega davčnega sporazuma, če te določbe obravnavajo to, ali se dohodek, ki ga dosežejo subjekti ali dogovori ali se doseže prek subjektov ali dogovorov, ki se obravnavajo kot davčno transparentni po davčni zakonodaji ene ali druge pogodbene jurisdikcije (ali na podlagi splošnega pravila ali s podrobno določitvijo obravnavanja posebnih vzorcev dejstev in vrst subjektov ali dogovorov), obravnava kot dohodek rezidenta pogodbene jurisdikcije, ali če zajeti davčni sporazum ne vsebuje takih določb.
5.
Pogodbenica si lahko pridrži pravico:
a)
da se ta člen v celoti ne uporablja za njene zajete davčne sporazume;
b)
da se prvi odstavek ne uporablja za njene zajete davčne sporazume, ki že vsebujejo določbo, opisano v četrtem odstavku;
c)
da se prvi odstavek ne uporablja za njene zajete davčne sporazume, ki že vsebujejo določbo, ki je opisana v četrtem odstavku in ne priznava ugodnosti iz mednarodnega sporazuma, če dohodek doseže subjekt ali dogovor, vzpostavljen v tretji jurisdikciji, ali se doseže prek takega subjekta ali dogovora;
d)
da se prvi odstavek ne uporablja za njene zajete davčne sporazume, ki že vsebujejo določbo, ki je opisana v četrtem odstavku in podrobno določa obravnavo posebnih vzorcev dejstev in vrst subjektov ali dogovorov;
e)
da se prvi odstavek ne uporablja za njene zajete davčne sporazume, ki že vsebujejo določbo, ki je opisana v četrtem odstavku ter podrobno določa obravnavo posebnih vzorcev dejstev in vrst subjektov ali dogovorov in ne priznava ugodnosti iz mednarodnega sporazuma, če dohodek doseže subjekt ali dogovor, vzpostavljen v tretji jurisdikciji, ali se doseže prek takega subjekta ali dogovora;
f)
da se drugi odstavek ne uporablja za njene zajete davčne sporazume;
g)
da se prvi odstavek uporablja samo za njene zajete davčne sporazume, ki že vsebujejo določbo, ki je opisana v četrtem odstavku in podrobno določa obravnavo posebnih vzorcev dejstev in vrst subjektov ali dogovorov.
6.
Vsaka pogodbenica, ki ni dala pridržka iz pododstavka a ali b petega odstavka, depozitarja uradno obvesti, ali vsak od njenih zajetih davčnih sporazumov vsebuje določbo, ki je opisana v četrtem odstavku in glede katere ni dan pridržek v skladu s pododstavki od c do e petega odstavka, in če jo vsebuje, navede številko člena in odstavka vsake take določbe. Če je pogodbenica dala pridržek iz pododstavka g petega odstavka, se uradno obvestilo v skladu s prejšnjim stavkom omeji na zajete davčne sporazume, za katere ta pridržek velja. Kadar vse pogodbene jurisdikcije pošljejo tako uradno obvestilo v zvezi z dano določbo zajetega davčnega sporazuma, se ta določba nadomesti s prvim odstavkom (kakor se lahko spremeni s tretjim odstavkom) v obsegu, določenem v četrtem odstavku. V drugih primerih prvi odstavek (kakor se lahko spremeni s tretjim odstavkom) prevlada nad določbami zajetega davčnega sporazuma le, če so te določbe nezdružljive s prvim odstavkom (kakor se lahko spremeni s tretjim odstavkom).