8. člen
(merila za opredelitev enot ali delnic odprtih investicijskih skladov)
(1)
Odprt investicijski sklad iz 274. člen ZPIZ-2 je investicijski sklad, katerega enote ali delnice je mogoče na zahtevo imetnika unovčiti in izplačati iz sredstev sklada oziroma investicijski sklad, za katerega je kako drugače ustrezno zagotovljeno, da je cena, po kateri se z njegovo enoto trguje na organiziranem trgu, ves čas enaka njeni izračunani vrednosti oziroma se od nje bistveno ne razlikuje.
(2)
Odprt investicijski sklad iz 274. člen ZPIZ-2 mora smiselno izpolnjevati pogoje za ciljni sklad iz 5. točke prvega odstavka 244. člena ZISDU-2, nalaga pa lahko v prenosljive vrednostne papirje in/ali druge likvidne finančne naložbe po načelih razpršitve tveganj ter nepremičnine.
(3)
Odprt investicijski sklad iz 274. člen ZPIZ-2 je lahko oblikovan oziroma ustanovljen v državi članici ali tretji državi.
(4)
Določba 5.b točke prvega odstavka 244. člena ZISDU-2, ki opredeljuje, da je upravljanje in poslovanje odprtega investicijskega sklada predmet enakovrednega nadzora, kot ga določata ZISDU-2 in ZTFI, sodelovanje med Agencijo za trg vrednostnih papirjev in organom, ki nadzira poslovanje odprtega investicijskega sklada, pa primerno urejeno, pomeni, da je treba pri ugotavljanju enakovrednosti nadzora v tretjih državah upoštevati naslednje dejavnike, ki se nanašajo na:
1.
dvostranske ali večstranske sporazume o sodelovanju pristojnih nadzornih organov, članstvo v mednarodnih organizacijah nadzornih organov ali druge dogovore o sodelovanju (kot npr. izmenjavo informacij ali mnenj), ki omogočajo primerno sodelovanje med nadzornimi organi;
2.
način izdajanja dovoljenj upravljavcu odprtega investicijskega sklada, soglasij k njegovim pravilom poslovanja in pravilom poslovanja odprtega investicijskega sklada ter k izbiri skrbnika premoženja odprtega investicijskega sklada;
3.
izdajanje dovoljenj za ustanovitev investicijskega sklada v državah članicah OECD.
(5)
Določba 5.c točke prvega odstavka 244. člena ZISDU-2, ki opredeljuje, da je raven zaščite interesov imetnikov enot ali delnic odprtega investicijskega sklada enaka ravni zaščite imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada, zlasti glede ločitve premoženja, zadolževanja, posojanja in nekritih prodaj finančnih instrumentov, pomeni, da je treba pri ugotavljanju enakovrednosti zaščite interesov imetnikov enot upoštevati naslednje dejavnike, ki se nanašajo na:
1.
pravila, ki zagotavljajo samostojno in neodvisno upravljanje odprtih investicijskih skladov ter upravljanje izključno v korist imetnikov enot odprtih investicijskih skladov;
2.
obstoj neodvisnega skrbnika ali fiduciarja premoženja odprtega investicijskega sklada z ustreznimi dolžnostmi in odgovornostmi, tako pri opravljanju storitve hrambe premoženja odprtega investicijskega sklada, kot pri opravljanju nadzora nad upravljanjem premoženja odprtega investicijskega sklada; če zakonodaja tretje države v zvezi z odprtimi investicijskimi skladi ne vsebuje zahteve po neodvisnem skrbniku ali fiduciarju, je treba za presojo doseganja kriterija enakovrednosti nadzora preveriti ustreznost sistema odločanja oziroma razmejitev dolžnosti in odgovornosti;
3.
dostopnost informacij o vrednosti odprtega investicijskega sklada in zahteve po javnem objavljanju informacij o poslovanju odprtega investicijskega sklada;
4.
zmogljivosti za zagotovitev odkupa enot odprtega investicijskega sklada in pogostnost odkupa;
5.
omejitve poslov s povezanimi osebami;
6.
zagotavljanje ustrezne ločitve premoženja odprtega investicijskega sklada od premoženja družbe za upravljanje ali katerekoli druge osebe;
7.
določbe zakonodaje tretje države glede izposojanja, posojanja in nekritih prodaj finančnih instrumentov iz premoženja odprtega investicijskega sklada.
(6)
Za pokojninski sklad, ki sredstva v skladu s šestim odstavkom 274. člena ZPIZ-2 nalaga v enote odprtih investicijskih skladov, katerih poslovanje je usklajeno z Direktivo 2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 13. julija 2009 o usklajevanju zakonov in drugih predpisov o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) (UL L št. 302 z dne 17. 11. 2009, str. 32; v nadaljnjem besedilu: Direktiva 2009/65/ES), se ne uporablja omejitev iz 4. točke tretjega odstavka 275. člena ZPIZ-2.