(1)
Izraz naložbene tehnike in orodja, povezana s tržnimi vrednostnimi papirji, ki se uporabljajo za učinkovito upravljanje naložb investicijskega sklada, iz 66. člena ZISDU-1 pomeni tehnike in orodja, ki izpolnjujejo naslednje pogoje:
(2)
Tehnike in orodja, ki izpolnjujejo merila iz prejšnjega odstavka tega člena in se nanašajo na instrumente denarnega trga, se štejejo za tehnike in orodja, povezana z instrumenti denarnega trga, ki se uporabljajo za učinkovito upravljanje naložb investicijskega sklada, kot je določeno v 66. členu ZISDU-1.
(3)
Tehnike in orodja za učinkovito upravljanje naložb med drugimi vključujejo dogovore o finančnem zavarovanju, kot so opredeljeni v Zakonu o finančnih zavarovanjih (Uradni list RS, št. 81/06 – ZFZ-UPB1), repo posli, sprejete garancije, posojanje in izposojanje vrednostnih papirjev. Usklajenost investicijskega sklada z določbami 66. člena ZISDU-1 pomeni, da je treba v primeru, ko je družbi za upravljanje z namenom pridobivanja finančnega vzvoda za investicijski sklad dovoljeno nalaganje premoženja, ki ga je investicijski sklad dobil v zavarovanje iz naslova repo poslov ali posojanja in izposojanja vrednostnih papirjev, učinke teh poslov vštevati v celotno izpostavljenost investicijskega sklada.
(4)
Kadar se kot naložbene tehnike in orodja upravljanja naložb investicijskega sklada iz 66. člena ZISDU-1 uporabljajo izvedeni finančni instrumenti, morajo ti instrumenti izpolnjevati vse pogoje iz 7. točke prvega odstavka 64. člena ZISDU-1. To pa ne pomeni, da morajo hkrati tudi vsi izvedeni finančni instrumenti iz 7. točke prvega odstavka 64. člena ZISDU-1 izpolnjevati pogoje tehnik in orodij za učinkovito upravljanje naložb investicijskega sklada iz 66. člena ZISDU-1.
(5)
V skladu z določbami v prvem odstavku 92. člena ZISDU-1, in posledično tudi v prvem odstavku 93. člena, ki opredeljujejo, da morata prospekt in izvleček prospekta med drugim vsebovati tudi pomembne informacije o tveganju, povezanem z naložbeno politiko investicijskega sklada, in druge podatke, ki so potrebni, da vlagatelj na njihovi podlagi oceni primernost in ustreznost naložbe v investicijske kupone vzajemnega sklada oziroma delnice investicijske družbe, uporaba naložbenih tehnik in orodij za učinkovito upravljanje naložb investicijskega sklada ne sme imeti za posledico spremembo naložbenega cilja ali prispevati dodatno tveganje k celotni tveganosti investicijskega sklada v primerjavi s splošno politiko tveganja in naložbenim ciljem, ki sta predstavljena v prospektu, izvlečku prospekta oziroma drugih gradivih, ki se uporabljajo pri trženju in oglaševanju investicijskih skladov.