Sklep o izračunu kapitala borznoposredniških družb

Borznoposredniška družba mora imeti možnost, da kadarkoli in za nedoločen čas prekliče izplačila donosov po hibridnih instrumentih, glede na finančni položaj in kapitalsko ustreznost borznoposredniške družbe. Preklicana izplačila po hibridnih instrumentih morajo biti brezpogojno razpoložljiva borznoposredniški družbi izdajateljici, imetnik pa nima pravice terjati od borznoposredniške družbe izplačilo donosov po hibridnih instrumentih.

Izplačila donosov (obresti, dividende idr.) iz naslova hibridnih instrumentov so nekumulativna in so mogoča, če za to obstajajo razpoložljiva sredstva; če je višina izplačila vnaprej določena, sprememba bonitete borznoposredniške družbe izdajateljice ne sme vplivati na višino izplačil iz naslova teh instrumentov.

Skladno s prvim odstavkom 301. člena ZTFI v zvezi z 2. točko prvega odstavka 248.a člena ZBan-1 lahko Agencija na podlagi ocene likvidnostnega položaja ali kapitalske ustreznosti borznoposredniške družbe zahteva preklic izplačil donosov po hibridnih instrumentih in pri tem med drugim upošteva naslednje:

izračun kapitala in kapitalskih zahtev pred in po izplačilih donosov po hibridnem instrumentu, predvsem z vidika presoje, ali zadevna izplačila in druge predvidljive notranje in zunanje okoliščine povečujejo tveganja za borznoposredniško družbo pri izpolnjevanju zahteve po minimalnem kapitalu iz 193. člena ZTFI v zvezi s 136. členom ZBan-1 ter ostalih kapitalskih zahtev in omejitev iz 193. člena ZTFI v zvezi z oddelkom 4.5. ZBan-1,

projekcijo izračuna kapitala in kapitalskih zahtev za obdobje prihodnjih treh let, vključno z višino in sestavo kapitala po posameznih kategorijah oziroma sestavinah, za obdobje prihodnjih treh let, ter njegovo poslovno strategijo, vključno s projekcijo izkaza finančnega položaja oziroma bilance stanja in izkaza vseobsegajočega donosa,

Borznoposredniška družba iz 3. člena sklepa o konsolidiranem nadzoru mora predložiti dokumentacijo iz te točke tudi na konsolidirani podlagi.

oceno tveganj, ki jim borznoposredniška družba je ali bo izpostavljena pri svojem poslovanju, in zagotavljanje njihovega pokrivanja s kapitalom, vključno s testi izjemnih situacij glede pomembnih tveganj, ki prikazujejo potencialne izgube pri različnih scenarijih.

V primeru preklica izplačil donosov po hibridnem instrumentu lahko borznoposredniška družba izvrši izplačilo donosov z navadnimi delnicami iz 10. člena tega sklepa, če so izpolnjeni naslednji pogoji:

borznoposredniška družba izpolnjuje zahteve po minimalnem kapitalu, določenem v 193. členu ZTFI v zvezi s 136. členom ZBan-1 oziroma prvem odstavku 301. člena ZTFI v zvezi z drugim odstavkom 248. člena ZBan-1,

z nadomestnim izplačilom donosov po hibridnem instrumentu se ne zmanjša višina temeljnega kapitala,

preklicana izplačila donosov po hibridnem instrumentu se nemudoma poravnajo z novo izdanimi navadnimi delnicami iz 10. člena tega sklepa, katerih skupni znesek poštene vrednosti ne presega zneska izplačil donosov po hibridnem instrumentu,

borznoposredniška družba ni zavezana poiskati novih investitorjev za novo izdane navadne delnice iz 10. člena tega sklepa,

če imetnik novo izdanih navadnih delnic iz 10. člena tega sklepa naknadno proda te instrumente in je pri tem prejeti znesek manjši od vrednosti preklicanih izplačil donosov po hibridnem instrumentu, borznoposredniška družba imetniku ni dolžna izdati novih nadomestnih instrumentov za kritje realizirane izgube.

V primeru, ko hibridni instrument vsebuje klavzulo, po kateri morajo biti izvršena izplačila donosov po tem instrumentu, če so izplačane dividende na navadne delnice iz 10. člena tega sklepa ali drugem, enakovredno obravnavanem hibridnem instrumentu iz tega člena (dividend pusher), je le-ta edino sprejemljiva, če so izplačila donosov po tem hibridnem instrumentu v relevantnem časovnem obdobju (med obvezo za izplačila po drugem instrumentu in datumom izplačila donosov po hibridnem instrumentu) preklicana, ko nastopi ena od naslednjih situacij:

kapital borznoposredniške družbe je manjši od minimalnega kapitala ali bi se zaradi izplačila zmanjšal tako, da ne bi več dosegal minimalnega kapitala, določenega v 193. členu ZTFI v zvezi s 136. členom ZBan-1 oziroma prvem odstavku 301. člena ZTFI v zvezi z drugim odstavkom 248. člena ZBan-1,

Agencija zahteva, skladno s prvim odstavkom 301. člena ZTFI v zvezi z 2. točko prvega odstavka 248.a člena ZBan-1, preklic izplačil donosov, vezanih na zadevni hibridni instrument,

izplačilo dividend na navadne delnice iz 10. člena tega sklepa je izvršeno v obliki dodelitve novih delnic.

V nobenem primeru pa hibridni instrument ne sme vsebovati klavzule iz petega odstavka tega člena ali klavzule, po kateri se ne smejo izplačati dividende na navadne delnice iz 10. člena tega sklepa ali drugem, enakovredno obravnavanem hibridnem instrumentu iz tega člena, če niso izvršena izplačila donosov po zadevnem hibridnem instrumentu (dividend stopper), če omenjeni klavzuli na kakršen koli način ovirata ali otežujeta dokapitalizacijo borznoposredniške družbe izdajateljice.