55. člen
(Vrednost zapadlosti (M))
(1)
Banka mora, ob upoštevanju drugega odstavka tega člena in 78. člena tega sklepa, dodeliti izpostavljenostim, ki izhajajo iz poslov začasne prodaje/začasnega odkupa ali poslov posoje/izposoje vrednostnih papirjev ali blaga, vrednost zapadlosti (v nadaljevanju: M) 0,5 leta, vsem drugim izpostavljenostim pa M 2,5 leta.
(2)
Banka, ki uporablja lastne ocene LGD (in CF) za izpostavljenosti do enot centralne ravni držav in centralnih bank, do institucij ali do podjetij, mora izračunavati M za vsako od teh izpostavljenosti, kakor je navedeno v točki (a) do (c) in (f) tega odstavka in 78. člena tega sklepa ter ob upoštevanju tretjega do petega odstavka tega člena. M v nobenem primeru ni večji od 5 let.
Izračun M je naslednji:
(a)
za instrument s postopnim pritokom denarnih sredstev se M izračuna v skladu z naslednjo formulo:
&fbco;binary entityId="a25a86d5f-3d6d-4274-ba50-e0e047a0232a" type="jpg"&fbcc;
kjer
CF(t) pomeni denarne tokove (plačila glavnice, obresti in opravnin), ki jih po pogodbi plačuje dolžnik v obdobju t;
(b)
za izvedene finančne instrumente, ki so predmet okvirne pogodbe o pobotu, je M tehtano povprečje preostale zapadlosti izpostavljenosti, kjer je M vsaj 1 leto. Nominalni znesek vsake izpostavljenosti se uporablja za tehtanje zapadlosti;
(c)
za izpostavljenosti, ki nastanejo na podlagi transakcij v celoti ali delno zavarovanih izvedenih finančnih instrumentov (navedenih v poglavju 7 sklepa o tržnih tveganjih) in v celoti ali delno zavarovanih poslov posojanja za povečanje trgovalnega portfelja, ki so predmet okvirne pogodbe o pobotu, je M tehtano povprečje preostale zapadlosti poslov, kjer je M vsaj 10 dni. Za izpostavljenosti, ki izhajajo iz poslov začasne prodaje/začasnega odkupa ali poslov posoje/izposoje vrednostnih papirjev ali blaga, ki so predmet okvirne pogodbe o pobotu, je M tehtano povprečje preostale zapadlosti poslov, kjer je M vsaj 5 dni. Nominalni znesek vsakega posla se uporablja za tehtanje zapadlosti;
(d)
za izpostavljenosti, ki so vključene v metodo notranjih modelov, kot je določena v pododdelku 5.3.5 sklepa o tržnih tveganjih, in za katere je najdaljša zapadlost pogodbe, vključene v nize/nabore pobotov večja od enega leta, se izračuna M v skladu z naslednjo formulo:
&fbco;binary entityId="acd5e6218-4844-492f-b6bc-53bcc5f2ec99" type="jpg"&fbcc;
kjer je:
df(k) netvegan diskontni faktor za prihodnje časovno obdobje tk;
preostali simboli so opredeljeni v pododdelku 5.3.5 sklepa o tržnih tveganjih.
Ne glede na prvi odstavek točke (d) drugega pododstavka tega odstavka lahko banka, ki uporablja notranji model za izračun enostranskega popravka vrednotenja zaradi kreditnega tveganja nasprotne stranke, uporablja efektivno kreditno trajanje (efective credit duration), ocenjeno s tem modelom, kot vrednost M.
Ob upoštevanju tretjega odstavka tega člena se za nize/nabore pobotov v katerem imajo vse pogodbe originalno zapadlost manj kot eno leto, uporabi formula iz točke (a) drugega odstavka tega člena.
(e)
za namene drugega odstavka 51. člena in petega odstavka 52. člena tega sklepa mora biti M efektivna zapadlost kreditnega zavarovanja, vendar mora znašati najmanj 1 leto.
(f)
za vse druge instrumente, razen navedenih v tem odstavku, ali če banka ne more izračunati M, kakor je navedeno v točki (a) tega odstavka, je M največji preostali čas (izražen v letih), ki ga ima dolžnik na voljo, da v celoti izpolni svoje pogodbene obveznosti, pri čemer je M najmanj 1 leto;
(3)
Ne glede na točke (a), (b), (c) in (f) prejšnjega odstavka tega člena in drugega odstavka 78. člena tega sklepa je M vsaj en dan za:
(a)
v celoti ali delno zavarovane izvedene finančne instrumente, navedene v poglavju 7 sklepa o tržnih tveganjih,
(b)
v celoti ali delno zavarovane posle posojanja za povečanje trgovalnega portfelja,
(c)
posle začasne prodaje/začasnega odkupa, posle posoje/izposoje vrednostnih papirjev ali blaga.
(4)
M je vsaj en dan za navedene posle in instrumente iz točk (a) do (c) tretjega odstavka tega člena, če dokumentacija zahteva dnevno oblikovanje kritja in dnevno prevrednotovanje ter vključuje postopke, ki omogočajo takojšnjo unovčenje ali kompenzacijo zavarovanja v primeru neplačila ali nezmožnosti oblikovanja kritja.
(5)
Banka za izpostavljenosti do podjetij iz držav članic, katerih konsolidirani čisti prihodki od prodaje in konsolidirana bilančna vsota znašajo manj kakor 500 milijonov evrov, lahko uporabi M, kakor je določeno v prvem odstavku tega člena.
(6)
Neusklajenosti zapadlosti med izpostavljenostjo in zavarovanjem se obravnava v skladu s pravili, določenimi v sklepu o kreditnih zavarovanjih.