Sklep o izračunu kapitalske zahteve za kreditno tveganje pri listinjenju za borznoposredniške družbe

Če borznoposredniška družba za izračun tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti za ocenjene pozicije v listinjenju uporablja metodo bonitetnih ocen, izpostavljenostim dodeli utež tveganja v skladu s Tabelama 3 in 4. Ustrezna utež tveganja se pomnoži z 1,06.

Tabela 3: Pozicije v listinjenju brez kratkoročnih bonitetnih ocen

+--------------------------------------------+-----------------+
|       Stopnja kreditne kvalitete           |Utež tveganja v %|
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                                            |  A  |  B  |  C  |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   1                        |  7  |  12 |  20 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   2                        |  8  |  15 |  25 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   3                        |  10 |  18 |  35 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   4                        |  12 |  20 |  35 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   5                        |  20 |  35 |  35 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   6                        |  35 |  50 |  50 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   7                        |  60 |  75 |  75 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   8                        | 100 | 100 | 100 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   9                        | 250 | 250 | 250 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   10                       | 425 | 425 | 425 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   11                       | 650 | 650 | 650 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                Več kot 11                  | 1250| 1250| 1250|
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+

Tabela 4: Pozicije v listinjenju s kratkoročnimi bonitetnimi ocenami

+--------------------------------------------+-----------------+
|       Stopnja kreditne kvalitete           |Utež tveganja v %|
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                                            |  A  |  B  |  C  |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   1                        |  7  |  12 |  20 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   2                        |  12 |  20 |  35 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|                   3                        |  60 |  75 |  75 |
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+
|               Več kot 3                    | 1250| 1250| 1250|
+--------------------------------------------+-----+-----+-----+

Ob upoštevanju tretjega in četrtega odstavka tega člena se uteži tveganja iz stolpca A Tabel 3 in 4 lahko uporabijo le za pozicije v listinjenju v najbolj nadrejeni tranši. Pri določitvi najbolj nadrejene tranše ni treba upoštevati zneskov, ki so nastali na osnovi obrestnih ali valutnih izvedenih finančnih instrumentov, provizij ali podobnih drugih plačil.

Borznoposredniška družba lahko uporabi utež tveganja 6% za pozicijo v listinjenju, ki je v najbolj nadrejeni tranši v listinjenju, če je ta tranša v vseh pogledih nadrejena drugi tranši, katere pozicije bi v skladu s Tabelo 3 oziroma 4 dobile utež tveganja 7%, ob predpostavki, da:

borznoposredniška družba zagotovi, da je taka uporaba upravičena glede na zmožnost pokrivanja izgub podrejenih tranš v listinjenju in

ima pozicija bonitetno oceno, ki ustreza stopnji kreditne kvalitete 1 v Tabeli 3 oziroma 4, ali, če je neocenjena, izpolnjuje zahteve 25. člena tega sklepa, pri čemer so referenčne pozicije v podrejeni tranši, ki bi jim bila v skladu s Tabelo 3 oziroma 4 dodeljena utež tveganja 7%.

Uteži tveganja iz stolpca C Tabel 3 in 4 se uporabijo za pozicijo v listinjenju, kjer je efektivno število listinjenih izpostavljenosti manjše od šest. Pri izračunu efektivnega števila listinjenih izpostavljenosti se morajo vse izpostavljenosti do istega dolžnika obravnavati kot ena izpostavljenost. Efektivno število listinjenih izpostavljenosti se izračuna na naslednji način:

&fbco;binary entityId="ae8b11ebc-b3f9-40c3-8cc6-0f214508ad4f" type="GIF"&fbcc;

kjer EADi predstavlja vsoto vrednosti vseh izpostavljenosti do i-tega dolžnika. V primeru relistinjenja mora borznoposredniška družba upoštevati število izpostavljenosti v listinjenju v skupini izpostavljenosti, ne pa tudi števila osnovnih izpostavljenosti v prvotnih skupinah izpostavljenosti, iz katerih izhajajo izpostavljenosti v listinjenju , ki so predmet relistinjenja. Če je na razpolago podatek o deležu portfelja, ki predstavlja največjo listinjeno izpostavljenost − C1, lahko borznoposredniška družba izračuna N kot 1/C1.

Uteži tveganja iz stolpca B Tabel 3 in 4 se uporabijo za vse preostale pozicije v listinjenju, ki niso zajete v drugem do četrtem odstavku tega člena.

Borznoposredniška družba lahko v skladu s 34. do 36. členom tega sklepa pri izračunu tveganjem prilagojenih zneskov izpostavljenosti za pozicije v listinjenju upošteva kreditno zavarovanje.