77. člen
(Izračun pozicije v blagu)
(1)
Blago po tem sklepu vključuje predvsem:
(a) dragocene kovine, kmetijske pridelke, minerale ipd.
(b) izvedene in druge finančne instrumente, ki se nanašajo na blago.
(2)
Vse pozicije v blagu ali pozicije v izvedenih finančnih instrumentih na blago se izrazijo v standardnih merskih enotah. Promptna cena vsake vrste blaga mora biti izražena v valuti poročanja, pri čemer se uporabi promptni devizni tečaj.
(3)
Pozicije v zlatu ali pozicije v izvedenih finančnih instrumentih na zlato so predmet valutnega tveganja in se obravnavajo skladno z določili tega sklepa za izračun kapitalske zahteve za valutno tveganje.
(4)
Pozicije, ki so namenjene izključno financiranju blaga (stock financing), se lahko izključijo iz izračuna kapitalske zahteve za tveganje spremembe cen blaga.
(5)
Obrestno in valutno tveganje, ki nista obravnavana v 78. do 80. členu tega sklepa, se upoštevata pri izračunu splošnega pozicijskega tveganja za dolžniške finančne instrumente in pri izračunu valutnega tveganja.
(6)
Banka se mora zavarovati tudi pred likvidnostnim tveganjem, ki lahko nastane na določenih trgih, kadar kratka pozicija v blagu zapade v poravnavo pred njeno dolgo pozicijo.
(7)
Za namen prvega odstavka 80. člena tega sklepa neto pozicija v določenem blagu predstavlja presežek dolgih (kratkih) pozicij nad kratkimi (dolgimi) pozicijami v istem blagu in terminskih pogodbah, opcijah in nakupnih bonih na isto blago.
Banka lahko pozicije v izvedenih finančnih instrumentih na blago obravnava kot pozicije v osnovnem instrumentu v blagu, na katerega se nanašajo, tako kot je to določeno v prvem, drugem in tretjem odstavku 78. člena tega sklepa.
(8)
Banka lahko kot pozicije v isti vrsti blaga obravnava naslednje pozicije:
(a) pozicije v različnih podvrstah blaga v primerih, ko so te medsebojno zamenljive,
(b) pozicije v podobnih vrstah blaga, če so te vrste blaga približni substituti in če se med spremembami cen za te vrste blaga za obdobje enega leta ugotovi minimalna korelacija 0,9.