Vsaka stranka v sporu imenuje enega razsodnika. Tako izbrana razsodnika izbereta glavnega razsodnika. Če se o njem ne strinjata, vsaka od njiju predlaga dva kandidata s splošnega seznama članov Stalnega razsodišča, razen članov, ki jih je imenovala ena ali druga stranka v sporu in niso državljani nobene od njiju. Z žrebom se določi, kateri od tako predlaganih kandidatov bo glavni razsodnik.
Glavni razsodnik predseduje razsodišču, ki sprejema odločitve z večino glasov.