Sklep o izračunu kapitalske zahteve za tržna tveganja za borznoposredniške družbe

Borznoposredniška družba mora za vsako vrsto blaga uporabljati svojo lestvico zapadlosti v skladu s Tabelo 12 tega odstavka. Vse pozicije v isti vrsti blaga in vse pozicije, ki se v skladu z osmim odstavkom 77. člena upoštevajo kot pozicije v isti vrsti blaga, se uvrstijo v ustrezen razred zapadlosti. Fizične zaloge blaga se uvrstijo v prvi razred zapadlosti.

Tabela 12: Lestvica zapadlosti za pozicije v blagu

+----------------------------------------------+---------------+
|         Razredi zapadlosti                   |  Razmik v %   |
+----------------------------------------------+---------------+
|                 (1)                          |      (2)      |
+----------------------------------------------+---------------+
|0 do vključno 1 mesec                         |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+
|Več kot 1 mesec do vključno 3 mesece          |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+
|Več kot 3 do vključno 6 mesecev               |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+
|Več kot 6 do vključno 12 mesecev              |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+
|Več kot 1 do vključno 2 leti                  |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+
|Več kot 2 do vključno 3 leta                  |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+
|Več kot 3 leta                                |        1,50   |
+----------------------------------------------+---------------+

Borznoposredniška družba lahko pozicije, ki so v skladu z osmim odstavkom 77. člena tega sklepa obravnavane kot pozicije v isti vrsti blaga, pobota in uvršča v ustrezni razred zapadlosti v neto vrednosti. Te pozicije so:

pozicije v pogodbah z istim dnevom zapadlosti,

pozicije v pogodbah, ki zapadejo največ 10 dni narazen, če se s pogodbami trguje na trgih, kjer se dnevno določa datum poravnave.

Borznoposredniška družba mora nato izračunati vsoto dolgih in vsoto kratkih pozicij za vsak posamezni razred zapadlosti. Vsota dolgih (kratkih) pozicij, ki se izravnavajo s kratkimi (dolgimi) pozicijami v določenem razredu zapadlosti, je izravnana pozicija v tem razredu zapadlosti, medtem ko je preostala dolga oziroma kratka pozicija neizravnana pozicija v istem razredu zapadlosti.

Del neizravnane dolge (kratke) pozicije za določen razred zapadlosti, ki je izravnana z neizravnano kratko (dolgo) pozicijo v naslednjem razredu zapadlosti, predstavlja izravnano pozicijo med dvema razredoma zapadlosti. Del neizravnane dolge ali kratke pozicije med tema dvema razredoma predstavlja neizravnano pozicijo.

Kapitalska zahteva za vsako vrsto blaga se izračuna na podlagi ustrezne lestvice zapadlosti kot vsota:

vsote izravnanih dolgih in kratkih pozicij, pomnoženih z ustreznim razmikom, kot izhaja iz Tabele 12 prvega odstavka tega člena, in s promptno (spot) ceno za blago za vsak razred zapadlosti,

neizravnana pozicija, ki ostane po izravnavi v določenem razredu zapadlosti, se prenese v naslednji razred zapadlosti, kjer se izravnava z neizravnano pozicijo tega razreda; ta neizravnana pozicija, ki se prenese, se pomnoži z 0,6% (carry rate) in s promptno ceno za blago,

ostanek neizravnanih pozicij, ki ostane po koncu izravnavanja in se ne more več izravnati, se pomnoži s 15% (outright rate) in s promptno ceno za blago.

Skupna kapitalska zahteva za tveganje spremembe cen blaga je vsota kapitalskih zahtev za vsako vrsto blaga, kot se izračuna v skladu s prvim do petim odstavkom tega člena.