10. člen
(dokazovanje namena trgovanja)
Borznoposredniška družba mora za namene upravljanja pozicij/portfeljev, ki so namenjeni trgovanju, izdelati in upoštevati:
(a)
jasno dokumentirano strategijo trgovanja za pozicije/portfelje, ki jo sprejme višje vodstvo in ki vključuje pričakovano obdobje do ponovne prodaje; namen pridobitve finančnega instrumenta oziroma blaga ali sklenitve pogodbe v zvezi s finančnim instrumentom oziroma blagom mora biti znan pred njegovo dejansko pridobitvijo ali sklenitvijo pogodbe; namen trgovanja se dokazuje na podlagi pričakovanj oziroma želja borznoposredniške družbe za trgovanje in/ali doseganje zaslužka zaradi sprememb cen, obrestnih mer ali preteklih vzorcev delovanja borznoposredniške družbe in uporabljenih metodologij za merjenje tveganj,
(b)
jasno opredeljene politike in postopke za aktivno upravljanje pozicij, ki vključujejo naslednje:
– obstajati mora trgovalna enota, v kateri se odpirajo vse pozicije, ki so namenjene trgovanju,
– limiti so določeni, njihova ustreznost pa se redno spremlja,
– trgovci so neodvisni pri odpiranju/upravljanju pozicije v okviru dogovorjenih limitov in v skladu z dogovorjeno strategijo,
– višje vodstvo je seznanjeno s stanji pozicij v okviru procesa upravljanja s tveganji,
– pozicije se aktivno spremljajo glede na tržne informacije in ocene o možnostih prodaje, sklepanja poslov ali varovanja pozicije ali z njo povezanih tveganj, vključno z oceno zlasti kvalitete in razpoložljivosti vhodnih tržnih podatkov v procesu vrednotenja, obsega tržnega prometa in obsega pozicij, ki so predmet trgovanja,
(c)
jasno opredeljene politike in postopke za spremljanje pozicij v skladu s strategijo trgovanja borznoposredniške družbe, vključno s spremljanjem prometa in prodajnih pozicij v trgovalni knjigi.