14. člen
(opredelitev izvedenih finančnih instrumentov kot likvidnih naložb)
(1)
Pojem likvidne finančne naložbe iz 2. točke prvega odstavka 6. člena ZISDU-3 v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti pomeni, da lahko družba za upravljanje za račun vzajemnega sklada nalaga samo v izvedene finančne instrumente, ki izpolnjujejo naslednje pogoje:
1.
njihov osnovni instrument ali drugo finančno spremenljivko (v nadaljnjem besedilu: osnovni instrument) sestavlja najmanj ena od naslednjih oblik:
a)
finančni instrumenti iz prvega odstavka 237. člena ZISDU-3 in finančni instrumenti z eno ali več lastnostmi finančnih instrumentov iz prvega odstavka 237. člena ZISDU-3;
b)
obrestne mere;
c)
devizni tečaji ali valute;
d)
finančni indeksi;
2.
pri izvedenih finančnih instrumentih, s katerimi se trguje na trgu institucionalnih vlagateljev (v nadaljnjem besedilu: OTC izvedeni finančni instrumenti), pogoje iz 7.d) točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3.
(2)
Izvedeni finančni instrumenti in tem instrumentom enakovredni instrumenti, katerih poravnava se vrši z denarnim plačilom (v nadaljnjem besedilu: izvedeni finančni instrumenti), iz 7. točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3 vključujejo instrumente, ki izpolnjujejo naslednje pogoje:
1.
omogočajo prenos kreditnega tveganja iz naslova osnovnega instrumenta iz 1. točke prejšnjega odstavka neodvisno od drugih tveganj, povezanih s tem osnovnim instrumentom;
2.
zaradi njih ne pride do izročitve ali prenosa sredstev, razen sredstev iz prvega in drugega odstavka 237. člena ZISDU-3, vključno z denarjem;
3.
izpolnjujejo pogoje za OTC izvedene finančne instrumente iz 7.d) točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3 in 15. člena tega sklepa;
4.
njihova tveganja so ustrezno zajeta pri upravljanju tveganj vzajemnega sklada in nadzorovana z notranjekontrolnimi mehanizmi družbe za upravljanje, kadar med družbo za upravljanje in nasprotno stranko v poslih s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti obstaja tveganje asimetrije informacij, ki izhaja iz možnosti dostopa nasprotne stranke do nejavnih informacij o družbah, katerih sredstva predstavljajo osnovni instrument kreditnih izvedenih finančnih instrumentov. Družba za upravljanje je dolžna ta tveganja ocenjevati še s posebno visoko stopnjo skrbnosti, če sta nasprotni stranki v poslu s kreditnimi izvedenimi finančnimi instrumenti oseba, povezana z družbo za upravljanje, ali izdajatelj kreditnega instrumenta.
(3)
Pojma likvidne finančne naložbe iz 2. točke prvega odstavka 6. člena ZISDU-3 in izvedeni finančni instrumenti iz 7. točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3 ne vključujeta izvedenih finančnih instrumentov na blago in izvedenih finančnih instrumentov na nefinančne indekse.