9. člen
(merila za opredelitev enot ciljnih skladov iz 5. točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3)
(1)
Ciljni sklad iz ZISDU-3 je KNPVP ali vsak drug odprt kolektivni naložbeni podjem, katerega edini namen je javno zbiranje sredstev in nalaganje teh sredstev v prenosljive vrednostne papirje in/ali druge likvidne finančne naložbe po načelih razpršitve tveganj, in sicer ne glede na to, ali je oblikovan v državi članici ali tretji državi.
(2)
Za namen prejšnjega odstavka se šteje, da je javno zbiranje sredstev vsako zbiranje sredstev, ki ne pomeni zbiranja sredstev izključno od profesionalnih strank kot jih opredeljuje zakon, ki ureja trg finančnih instrumentov.
(3)
Določba 5.b) točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3, ki opredeljuje, da je upravljanje in poslovanje ciljnega sklada predmet enakovrednega nadzora, kot ga določata ZISDU-3 in ZTFI, sodelovanje med Agencijo in organom, ki nadzira poslovanje ciljnega sklada, pa primerno urejeno, pomeni, da je treba pri ugotavljanju enakovrednosti nadzora v tujih državah upoštevati naslednje dejavnike, ki se nanašajo na:
1.
dvostranske ali večstranske sporazume o sodelovanju nadzornih institucij, članstvo v mednarodnih organizacijah nadzornih institucij ali druge dogovore o sodelovanju (kot npr. izmenjavo informacij ali mnenj), ki omogočajo primerno sodelovanje med nadzornimi institucijami;
2.
način izdajanja dovoljenj družbi za upravljanje ciljnega sklada, soglasij k njenim pravilom poslovanja in pravilom poslovanja ciljnega sklada ter k izbiri skrbnika premoženja ciljnega sklada;
3.
izdajanje dovoljenj za ustanovitev investicijskega sklada v državah članicah OECD.
(4)
Določba 5.c) točke prvega odstavka 237. člena ZISDU-3, ki opredeljuje, je raven zaščite interesov imetnikov enot ciljnega sklada enaka ravni zaščite imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada, zlasti glede ločevanja sredstev, zadolževanja vzajemnega sklada, posojanja in nekritih prodaj prenosljivih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga, pomeni, da je treba pri ugotavljanju enakovrednosti zaščite interesov imetnikov enot upoštevati naslednje dejavnike, ki se nanašajo na:
1.
pravila, ki zagotavljajo samostojno in neodvisno upravljanje ciljnih skladov ter upravljanje izključno v korist imetnikov enot ciljnih skladov;
2.
obstoj neodvisnega skrbnika ali fiduciarja premoženja ciljnega sklada z ustreznimi dolžnostmi in odgovornostmi tako pri opravljanju storitve hrambe premoženja ciljnega sklada kot pri opravljanju nadzora nad upravljanjem premoženja ciljnega sklada; če zakonodaja tuje države v zvezi z investicijskimi skladi ne vsebuje zahteve po neodvisnem skrbniku ali fiduciarju, je treba za presojo doseganja kriterija enakovrednosti nadzora preveriti ustreznost sistema odločanja oziroma razmejitev dolžnosti in odgovornosti;
3.
dostopnost informacij o vrednosti ciljnega sklada in zahteve po javnem objavljanju informacij o poslovanju ciljnega sklada;
4.
zmogljivosti za zagotovitev odkupa enot ciljnega sklada in pogostnost odkupa;
5.
omejitve poslov s povezanimi osebami;
6.
zagotavljanje ustrezne ločitve premoženja ciljnega sklada od premoženja družbe za upravljanje ali katerekoli druge osebe;
7.
določbe zakonodaje tuje države glede izposojanja, posojanja in nekritih prodaj vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga iz premoženja ciljnega sklada.