7. člen
(merjenje in obvladovanje tveganj)
(1)
Družba za upravljanje sprejeme ustrezno in učinkovito ureditev, postopke in tehnike:
1.
merjenja in obvladovanja tveganj, katerim je investicijski sklad, ki ga upravlja, izpostavljen oziroma bi jim lahko bil izpostavljen;
2.
zagotavljanja skladnosti z omejitvami skupne izpostavljenosti investicijskega sklada iz 8. člena tega sklepa ter omejitvami izpostavljenosti tveganjem nasprotne stranke iz 17. člena tega sklepa in omejitvam izpostavljenosti tveganjem koncentracije izdajatelja iz 19. člena tega sklepa.
(2)
Ureditev, postopki in tehnike iz prejšnjega odstavka morajo biti sorazmerni značilnostim, obsegu in zapletenosti poslov, ki jih opravlja družba za upravljanje oziroma značilnostim, obsegu in zapletenosti poslov, ki jih opravlja za račun investicijskega sklada, in skladni s profilom tveganosti investicijskega sklada.
(3)
Družba za upravljanje za vsak investicijski sklad, ki ga upravlja, za namene iz prvega odstavka tega člena:
1.
sprejme in ustrezno dokumentira ureditev, postopke in tehnike upravljanja tveganj, ki ji bodo omogočali, da bo pravočasno in na podlagi točnih in zanesljivih podatkov izmerila tveganja posameznih naložb in poslov ter njihov prispevek k celotni tveganosti investicijskega sklada;
2.
izvaja teste za nazaj z namenom, da preveri veljavnost ureditve merjenja tveganja, ki vsebuje napovedi na podlagi modelov in ocene, če skupno izpostavljenost investicijskega sklada izračunava z metodo VaR;
3.
izvaja teste izjemnih situacij in analize scenarijev, da se zagotovi obravnava tudi tistih tveganj, ki bi izhajala iz morebitnih sprememb tržnih pogojev, ki bi negativno vplivale na poslovanje investicijskega sklada, če skupno izpostavljenost investicijskega sklada izračunava z metodo VaR;
4.
vzpostavi, izvaja in vzdržuje sistem internih omejitev izpostavljenosti tveganjem za namen obvladovanja tveganj, katerim je izpostavljen investicijski sklad, pri čemer je treba upoštevati vsa tveganja, ki so skladno z 2. točko prvega odstavka 5. člena tega sklepa bistvena za investicijski sklad, in zagotovi primernost internih omejitev glede na profil tveganosti investicijskega sklada;
5.
zagotovi, da je dejanska tveganost investicijskega sklada skladna s sistemom omejitev izpostavljenosti tveganjem iz prejšnje alineje;
6.
sprejme, izvaja in vzdržuje ustrezne postopke, v skladu s katerimi se dejanske ali pričakovane kršitve sistema omejitev tveganj investicijskega sklada čim prej odpravijo oziroma preprečijo v najboljšem interesu imetnikov enot investicijskega sklada;
7.
zagotovi, da ima investicijski sklad za vse obveznosti iz poslov z izvedenimi finančnimi instrumenti ustrezno pokritje.
(4)
Družba za upravljanje za vsak odprt investicijski sklad, ki ga upravlja, ustrezno upravlja likvidnostno tveganje, tako da bo mogoče tekoče izpolnjevati obveznosti iz 241. oziroma 383. člena ZISDU-2.
(5)
Če družba za upravljanje oceni, da je to potrebno, izvede test izjemnih situacij, s katerim oceni likvidnostno tveganje investicijskega sklada v izjemnih okoliščinah.
(6)
Družba za upravljanje za vsak odprt investicijski sklad, ki ga upravlja, zagotovi, da likvidnost njegovih naložb ustreza obveznostim iz določil o izplačilih, navedenih v njegovih pravilih upravljanja.