Sklep o tehnikah upravljanja sredstev investicijskega sklada

Prejeto zavarovanje mora izpolnjevati naslednja merila:

instrument, prejet v zavarovanje, mora biti dovolj likvi­den, tako da ga je mogoče hitro prodati po ceni, ki je blizu ceni, po kateri je bilo zavarovanje vrednoteno pred prodajo. Z instru­mentom za zavarovanje se mora trgovati na zelo likvidnem trgu s transparentnimi določanjem cen;

instrument, prejet v zavarovanje, je mogoče vrednotiti vsaj enkrat dnevno, pri čemer ne sme priti do možnosti t. i. starih cen (ang. stale prices). Če ga ni mogoče vrednotiti z uporabo neodvisne metodologije, je to treba šteti kot dodatno tveganje, kateremu je izpostavljen investicijski sklad;

izdajatelj instrumenta, prejetega v zavarovanje, mora imeti ustrezno visoko bonitetno oceno, v nasprotnem primeru je treba vrednost tega instrument ustrezno oslabiti;

zavarovanja ne smejo predstavljati vrednosti papirji, katerih izdajatelj je nasprotna stranka ali z njo povezana pravna oseba ali pravna oseba iz skupine izdajateljev iz 246. člena ZISDU-2. Pri poslih z izvedenimi finančnimi instrumenti skle­njenimi na trgu institucionalnih vlagateljev, kreditna kvaliteta nasprotne stranke in vrednost instrumenta, prejetega v zava­rovanje, ne smeta biti v bistveni pozitivni korelaciji;

tveganje, ki bi nastalo zaradi koncentracije instrumenta, prejetega v zavarovanje, na eno samo izdajo, sektor ali državo, mora biti ustrezno zajeto pri upravljanju tveganj;

družba za upravljanje mora imeti sisteme, operativne zmožnosti in pravno znanje, da lahko izvaja aktivnosti poveza­ne s prejemanjem zavarovanj;

instrumenti, prejeti v zavarovanje, morajo biti v hrambi pri nadzorovani finančni družbi, ki opravlja skrbniške storitve in ki ni povezana z izdajateljem instrumenta prejetega v zavarova­nje ali pa nanjo stečaj izdajatelja ne more vplivati;

investicijski sklad lahko unovči instrumente, prejete v zavarovanje, brez predhodnega soglasja ali dovoljenja na­sprotne stranke;

zavarovanje mora biti dano v obliki, določeni v 8. členu tega sklepa, in v skladu z naložbenimi cilji in naložbeno politiko investicijskega sklada;

zavarovanj, ki niso v obliki denarja, se za račun in­vesticijskega sklada ne sme prodati, reinvestirati ali zastaviti;

denar, prejet v zavarovanje, se lahko naloži le v netve­gane naložbe v skladu z 9. členom tega sklepa;

vrednost zavarovanja mora biti v celotnem obdobju trajanja posla posojanja enaka ali večja od vrednosti posojenih vrednostnih papirjev;

denar in instrumente, prejete v zavarovanje, je treba upoštevati pri izračunu izpostavljenosti investicijskega sklada do posamezne osebe.