Sklep o kapitalu družbe za upravljanje

Podrejeni dolg, ki se vključuje v dodatni kapital, mora, ne glede na pravno obliko, izpolnjevati naslednje pogoje:

izda ga družba za upravljanje, ki ga namerava vključiti v izračun dodatnega kapitala;

je vplačan oziroma se sme upoštevati le vplačani znesek;

pogodbeni rok zapadlosti ni določen ali mora biti najmanj 5 let in en dan:

če je rok zapadlosti podrejenega dolga določen, pogodba ne sme vsebovati določila, da je lahko ta predčasno izplačan zaradi posebnih okoliščin, razen v primeru prenehanja opravljanja bančnih storitev;

če rok zapadlosti ni določen, je podrejeni dolg lahko izplačan le, če je podano petletno predhodno obvestilo Agenciji;

je v višini celotne terjatve upnika podrejen obveznostim do navadnih upnikov;

ne sme biti zavarovan niti pokrit z garancijo družbe za upravljanje, z njo povezane osebe ali s kakšno drugo obliko pogodbe, ki bi v pravnem ali ekonomskem pogledu izboljšala stopnjo prioritete izplačil pred drugimi upniki;

kadar ima družba za upravljanje izdajateljica možnost izplačila podrejenega dolga z uveljavitvijo nakupne opcije, je ta lahko povezana tudi z zmerno »step-up klavzulo«, in sicer samo, če se ta uveljavi najprej po 5 letih od izdaje podrejenega dolga.

Družba za upravljanje mora ob vključitvi podrejenega dolga v kapital Agenciji predložiti naslednjo dokumentacijo:

osnovno dokumentacijo (pogodba, prospekt in drugo) povezano z izdajo podrejenega dolga;

shematski prikaz izpolnjevanja zahtevanih lastnosti za podrejeni dolg, ki se vključuje v dodatni kapital, to je navedbo posameznih lastnosti iz prejšnjega odstavka s sklici na osnovno dokumentacijo iz prejšnje točke (navedba člena, točke ali drugo), skupaj z mnenjem pooblaščenega revizorja, ki potrjuje, da podrejeni dolg izpolnjuje vsak posamezni pogoj iz prejšnjega odstavka;

izračun kapitala in kapitalskih zahtev, vključno z višino in sestavo kapitala po posameznih kategorijah oziroma sestavinah, po stanju na zadnji dan meseca pred vložitvijo zahteve za izdajo dovoljenja;

projekcijo izračuna kapitala in kapitalskih zahtev, vključno z višino in sestavo kapitala po posameznih kategorijah oziroma sestavinah, za prihodnja tri leta ter poslovno strategijo družbe za upravljanje, vključno s projekcijo bilance stanja, izkaza poslovnega izida in izkaza drugega vseobsegajočega donosa.

Zadnjih pet let pred zapadlostjo oziroma odplačilom se obseg vključevanja podrejenega dolga v dodatni kapital postopoma znižuje z 20 odstotnim kumulativnim diskontom na naslednji način:

pri izračunu kapitala po stanju na dan, ki je pet let ali manj kot pet in več kot štiri leta pred dnevom izplačila celotnega ali delnega zneska vplačanega dolžniškega instrumenta, se za ta del zneska upošteva 20 odstotni diskont;

pri izračunu kapitala po stanju na dan, ki je štiri leta ali manj kot štiri in več kot tri leta pred dnevom izplačila celotnega ali delnega zneska vplačanega dolžniškega instrumenta, se za ta del zneska upošteva 40 odstotni diskont;

pri izračunu kapitala po stanju na dan, ki je tri leta ali manj kot tri in več kot dve leti pred dnevom izplačila celotnega ali delnega zneska vplačanega dolžniškega instrumenta, se za ta del zneska upošteva 60 odstotni diskont;

pri izračunu kapitala po stanju na dan, ki je dve leti ali manj kot dve in več kot eno leto pred dnevom izplačila celotnega ali delnega zneska vplačanega dolžniškega instrumenta, se za ta del zneska upošteva 80 odstotni diskont;

pri izračunu kapitala po stanju na dan, ki je eno leto ali manj kot eno leto pred dnevom izplačila celotnega ali delnega zneska vplačanega dolžniškega instrumenta, se upošteva 100 odstotni diskont oziroma se ta znesek ne šteje več v izračun kapitala.

Pri instrumentih iz 6. točke prvega odstavka tega člena, ki vključujejo možnost predčasnega izplačila dolga in povečanja obrestne mere ob neuresničitvi možnosti predčasnega izplačila, je obseg njihovega vključevanja v dodatni kapital praviloma odvisen od višine pogodbeno določenega povečanja obrestne mere (step-up). Če povečanje obrestne mere ne presega 1,50 odstotne točke, se 20 odstotni kumulativni diskont uporablja za zadnjih pet let, ki preostajajo do pogodbenega dospetja. Kadar je v pogodbi predvideno povečanje obrestne mere večje od 1,50 odstotne točke, je potrebno 20 odstotni kumulativni diskont uporabljati že za zadnjih pet let do datuma mogočega predčasnega izplačila dolga oziroma izvršitve nakupne opcije.

Ne glede na določbe prejšnjega odstavka mora družba za upravljanje uporabljati ustrezen kumulativni diskont pri vključevanju instrumentov iz prejšnjega odstavka v dodatni kapital že od takrat, ko postane očitno, da bo možnost predčasnega izplačila oziroma izvršitev nakupne opcije uresničena. Šteje se, da so izpolnjeni pogoji iz prejšnjega stavka, če uprava družbe za upravljanje sprejme odločitev, da bo družba za upravljanje izkoristila možnost predčasnega izplačila oziroma izvršitev nakupne opcije.