Tečajne razlike, navedene v točki (c) v 39. členu, so posledica:
►M5 Te tečajne razlike se ne pripoznajo v poslovnem izidu, ker spremembe menjalnih tečajev neposredno malo ali sploh ne vplivajo na sedanje in prihodnje denarne tokove iz poslovanja. Kumulativni znesek tečajnih razlik je predstavljen v ločeni sestavini lastniškega kapitala vse do odprave poslovanja v tujini. Če se tečajne razlike nanašajo na poslovanje v tujini, ki je konsolidirano, a ne pripada v celoti obvladujočemu podjetju ◄ , se akumulirane (kumulativne) tečajne razlike, ki izhajajo iz poslov in pripadajo ►M11 neobvladujočemu deležu ◄ , razporedijo in predstavijo kot del ►M11 neobvladujočega deleža ◄ v ►M5 konsolidiranem izkazu finančnega položaja ◄ .