15. člen
(oblika SIS z naložbeno politiko posojil)
(1)
SIS z naložbeno politiko posojil mora izpolnjevati pogoje, ki jih za zaprt sklad opredeljuje Sklep o skladnosti likvidnostnega profila.
(2)
Ne glede na prejšnji odstavek tega člena je lahko SIS z naložbeno politiko posojil oblikovan kot odprt sklad, ob upoštevanju omejitev iz Sklepa o skladnosti likvidnostnega profila, če:
1.
odkup enot SIS ni odobren pred rokom, navedenim v aktu o ustanovitvi SIS, s katerim se začnejo uporabljati naložbene omejitve iz akta o ustanovitvi SIS;
2.
je v času izdaje dovoljenja in v celotni življenjski dobi SIS njegov upravljavec sposoben Agenciji za trg vrednostnih papirjev (v nadaljnjem besedilu: Agencija) dokazati, da ima vzpostavljen ustrezen sistem za upravljanje likvidnosti in učinkovite postopke za spremljanje likvidnostnega tveganja SIS iz 6. člena tega sklepa, ki so skladni z naložbeno strategijo SIS in s predlagano politiko odkupov enot SIS;
3.
upravljavec AIS določi politiko odkupov enot SIS, v kateri so točno določena obdobja, v katerih vlagatelji lahko zaprosijo za odkup;
4.
politika odkupov enot SIS zagotavlja, da je skupni znesek odkupov v katerem koli obdobju omejen na odstotek likvidnih sredstev SIS, ki je usklajen s strategijo za upravljanje likvidnosti in naložbeno strategijo, ki je razkrita v aktu o ustanovitvi SIS;
5.
politika odkupov enot SIS zagotavlja, da so vlagatelji obravnavani pošteno in da so zahtevki za odkup odobreni sorazmerno, če skupen znesek zahtevkov v katerem koli obdobju presega odstotek iz 4. točke tega odstavka.
(3)
SIS z naložbeno politiko posojil mora biti ustanovljen za določen čas.
(4)
Izjemoma je lahko SIS z naložbeno politiko posojil ustanovljen za nedoločen čas, če:
1.
je sklad iz drugega odstavka tega člena;
2.
njegova politika odkupov enot ob upoštevanju 4. točke drugega odstavka tega člena zagotavlja izstope najmanj na četrtletje;
3.
izstopni stroški ne presegajo 5 odstotkov odkupne vrednosti;
4.
ne uporablja finančnega vzvoda.
(5)
Ne glede na 4. točko prejšnjega odstavka, se lahko odprt SIS z naložbeno politiko posojil ustanovljen za nedoločen čas zadolži, če:
1.
njegova pravila upravljanja oziroma statut dopuščata zadolževanje;
2.
obveznosti iz kreditov ne presežejo 10 odstotkov njegovih sredstev;
3.
obstaja začasno neskladnje denarnih tokov, kadar je potrebno izplačilo enot AIS prej preden SIS prejme sredstva od realizirane prodaje naložb;
4.
ročnost kreditov ne preseže šest mesecev;
5.
so pogoji zadolževanja v skladu z običajnimi tržnimi pogoji.