10. člen
(izključitev iz uporabe metode zavezujoče izpostavljenosti)
(1)
Če pri izračunu skupne izpostavljenosti investicijskega sklada z uporabo metode zavezujoče izpostavljenosti uporaba posameznega izvedenega finančnega instrumenta ne povzroči prirasta izpostavljenosti investicijskega sklada, potem pri izračunu ni treba upoštevati tudi osnovnega instrumenta tega izvedenega finančnega instrumenta.
(2)
Šteje se, da izvedeni finančni instrument ne povzroči prirasta izpostavljenosti, če ima naslednje lastnosti:
1.
zamenjuje donosnost naložb investicijskega sklada za donosnost drugih referenčnih finančnih naložb;
2.
v celoti izravna tržno tveganje sredstev investicijskega sklada, ki so predmet zamenjave, tako da donosnost investicijskega sklada ni odvisna od donosnosti teh sredstev;
3.
ne vsebuje dodatnih opcijskih lastnosti niti finančnega vzvoda niti drugih dodatnih tveganj v primerjavi z neposrednimi vlaganjem v referenčne finančne naložbe.
(3)
Pri izračunu skupne izpostavljenosti z uporabo metode zavezujoče izpostavljenosti tudi ni treba upoštevati izvedenega finančnega instrumenta, pri katerem sta hkrati izpolnjena naslednja pogoja:
1.
investicijski sklad ima sočasni poziciji v izvedenem finančnem instrumentu, ki se nanaša na določeno finančno sredstvo, in v denarju, naloženem v finančna sredstva brez tveganja, ki skupaj predstavljata ekvivalent denarni poziciji v tem finančnem sredstvu;
2.
izvedeni finančni instrument ne povzroči prirasta izpostavljenosti investicijskega sklada in finančnega vzvoda ali dodatnega tržnega tveganja.