5. člen
(strateška udeležba)
(1)
Udeležena zavarovalnica opredeli strateške udeležbe v skladu z 171. členom Delegirane uredbe na naslednji način:
1.
udeležena zavarovalnica, ki za izračun zahtevanega solventnostnega kapitala uporablja standardno formulo, strateške udeležbe opredeli ne glede na to, ali ima udeležbo v zavarovalnici, finančni ali kreditni instituciji ali kateri koli drugi povezani gospodarski družbi:
2.
udeležena zavarovalnica, ki za izračun svojega zahtevanega solventnostnega kapitala uporablja notranji model, opredeli strateške udeležbe v finančnih in kreditnih institucijah le za namen ocenjevanja, ali se uporablja tretji odstavek 68. člena Delegirane uredbe.
(2)
Ko udeležena zavarovalnica dokazuje skladnost z zahtevami iz 171. člena Delegirane uredbe, ne sme razdeliti udeležbe na več različnih delov in obravnavati nekaterih delov kot strateške, drugih pa kot nestrateške. Če je neka udeležba opredeljena kot strateška, so:
-
v primeru udeležbe v finančni ali kreditni instituciji vse kapitalske naložbe v lastne vire sredstev strateške,
-
v primeru katerekoli povezane gospodarske družbe vse kapitalske naložbe v udeležbo strateške.
(3)
Ko udeležena zavarovalnica dokazuje, da bo vrednost kapitalske naložbe verjetno bistveno manj nestanovitna v skladu s točko (a) 171. člena Delegirane uredbe:
-
zagotovi, da se v daljšem časovnem obdobju uporabljajo dosledna in ustrezna vrednotenja za udeležbo in tudi za druge lastniške vrednostne papirje, ki so izbrani kot podlaga za primerjavo;
-
prouči učinek svojega vpliva na vrednost udeležbe.
(4)
Ko udeležena zavarovalnica dokazuje, da je narava kapitalske naložbe strateška, v skladu s podtočkami (i) do (iii) točke (b) 171. člena Delegirane uredbe:
-
navede obdobje, v katerem namerava udeležbo obravnavati kot strateško kapitalsko naložbo,
-
upošteva učinek tržnih razmer na glavne politike, ki usmerjajo ali omejujejo dejavnost udeležene zavarovalnice,
-
opredeli vse pomembne dejavnike, ki vplivajo na njeno zmožnost, da ohrani svojo strategijo ali omejitve teh zmožnosti in navede možnosti za ublažitev teh omejitev.
(5)
Ko udeležena zavarovalnica dokazuje, da obstaja trajna povezava v skladu s podtočko (iv) točke (b) 171. člena Delegirane uredbe, upošteva naslednja merila:
1.
ali je v daljšem časovnem obdobju razmerje med gospodarskima družbama stabilno;
2.
ali je zaradi stabilnega razmerja nastala tesna gospodarska povezanost in ali si gospodarski družbi delita tveganja in izpostavljenost tveganjem ter koristi;
3.
obliko razmerja med gospodarskima družbama, ki lahko vključuje lastništvo, skupne proizvode ali distribucijske linije, navzkrižno prodajo, ustanavljanje skupnih gospodarskih družb ali druge dolgoročne operativne ali finančne povezave.
(6)
V skladu s podtočko (v) točke (b) 171. člena Delegirane uredbe udeležena zavarovalnica, ki je del skupine, obravnava glavne politike, ki vodijo ali omejujejo dejavnosti skupine kot glavne politike, ki jih je opredelila končna matična družba, oziroma, če so drugačne, kot take, ki jih je opredelila gospodarska družba, ki določa glavne politike za skupino kot celoto. Končna matična družba iz prejšnjega stavka je oseba iz 355. člena ZZavar-1.
(7)
Udeležena zavarovalnica dokumentira svojo obravnavo zadev, ki se nanašajo na 171. člen Delegirane uredbe in drugi do šesti odstavek tega člena, vključno z vsemi drugimi pomembnimi dejavniki, skupaj z ustreznim pomožnim gradivom.