Sklep o dokumentaciji specialnega investicijskega sklada...

2579. Sklep o dokumentaciji specialnega investicijskega sklada in upravljavca specialnega investicijskega sklada

Na podlagi osmega odstavka 77. člena Zakona o oblikah alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 101/21) Agencija za trg vrednostnih papirjev izdaja

S K L E P
o dokumentaciji specialnega investicijskega sklada in upravljavca specialnega investicijskega sklada

I. SPLOŠNE DOLOČBE

1. člen

(vsebina sklepa)

Ta sklep določa:

1.

podrobnejšo vsebino dokumentacije, iz katere izhaja, da upravljavec alternativnih investicijskih skladov (v nadaljnjem besedilu: AIS), ki bo upravljal specialni investicijski sklad (v nadaljnjem besedilu: SIS) izpolnjuje pogoje, ki jih za upravljavca vrste SIS, za katerega se vodi postopek za pridobitev statusa upravljavca SIS oziroma postopek za pridobitev dovoljenja za opravljanje storitev upravljanja AIS (v nadaljevanju: postopek o izdaji dovoljenja za upravljanje), zahteva Zakon o oblikah alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 101/22; v nadaljnjem besedilu: ZOAIS);

2.

način predložitve dokumentacije iz tretjega odstavka 77. člena ZOAIS.

2. člen

(pojmi)

(1)

Za namene tega sklepa veljajo naslednje opredelitve pojmov:

1.

»SIS« pomeni investicijski sklad, kot ga opredeljuje 72. člen ZOAIS;

2.

»vrsta SIS« pomeni SIS, ki zasleduje eno izmed strategij iz 4. točke 72. člena ZOAIS v povezavi z drugim odstavkom 47. člena Zakona o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (Uradni list RS, št. 32/15, 77/18, 161/21 in 101/22 – ZOAIS; v nadaljnjem besedilu: ZUAIS);

3.

»namenska družba za naložbo« pomeni družbo iz 86. člena ZOAIS;

4.

»politika provizij in upravičenih stroškov« pomeni politiko, kot jo opredeljuje dokument organa ESMA »Supervisory briefing on the supervision of costs in UCITS and AIFs« št. ESMA34-39-1042 z dne 4. junija 2020;

5.

»provizija za uspešnost« pomeni provizijo za uspešnost iz »Smernic o provizijah za uspešnost pri upravljanju KNPVP in nekaterih vrst AIS« št. ESMA34-39-992 z dne 5. novembra 2020.

II. DOKUMENTACIJA SIS IN UPRAVLJAVCA SIS

3. člen

(dokumentacija za priznanje statusa SIS z naložbeno strategijo skladov zasebnega kapitala)

Zahtevi za priznanje statusa SIS z naložbeno strategijo skladov zasebnega kapitala poleg dokumentacije iz 1. do 7. točke tretjega odstavka 77. člena ZOAIS upravljavec AIS predloži tudi:

1.

politiko uporabe finančnega vzvoda za SIS;

2.

če bo SIS posloval preko namenskih družb za naložbo, pojasnilo upravljavca AIS, kako bo upošteval morebitno povečano izpostavljenost namenske družbe v izračunu izpostavljenosti SIS;

3.

politiko provizij in upravičenih stroškov za SIS, če ta obstaja;

4.

navedbo in oceno stroškov, ki jih nosi SIS, povezanih s posameznimi naložbami v portfeljsko podjetje, vključno z načinom ureditve v primeru soinvesticij, in ureditve glede morebitnih nagrad zaposlenim pri upravljavcu AIS oziroma pooblaščencem upravljavca AIS iz sredstev portfeljskega podjetja (npr. kot poslovodstvo portfeljske družbe, svetovalne pogodbe ipd.);

5.

navedbo storitev, katerih opravljanje krije provizija za upravljanje SIS in navedba morebitnih pogodb v zvezi z naložbenim svetovanjem, ter ureditve povezane s stroški takih pogodb;

6.

politike in postopke upravljanja tveganj za SIS in načrtovani profil tveganosti SIS;

7.

politike in postopke vrednotenja sredstev in obveznosti za SIS;

8.

pravila v zvezi z računovodskimi postopki SIS namenjenih izračunu čiste vrednosti sredstev SIS, ki naj vključujejo tudi postopke iz prvega odstavka 4. člena in prvega odstavka 5. člena Sklepa o vrednotenju sredstev alternativnega sklada ter izračunu čiste vrednosti sredstev in vrednosti enote alternativnega sklada (Uradni list RS, št. 67/23);

9.

če bo SIS oblikovan kot odprt AIS politiko upravljanja likvidnosti za SIS in simulacijo likvidnosti za prvih 5 let po ustanovitvi SIS;

10.

utemeljitev usklajenosti likvidnostnega profila SIS, trajanja SIS in politike odkupov enot SIS z naložbeno politiko SIS skladno z 2. členom Sklepa o skladnosti likvidnostnega profila, naložbene politike, trajanja in politike odkupov enot specialnega investicijskega sklada ter o ustrezni razpršitvi naložb specialnega investicijskega sklada (Uradni list RS, št. 133/22);

11.

seznam kadrovskih virov pri upravljavcu AIS in izkazano zanje in izkušnje ključnih zaposlenih pri upravljavcu AIS, relevantnih za področje skladov zasebnega kapitala;

12.

strategijo prenosa storitev za SIS in izkazano znanje in izkušnje pooblaščencev na področju storitev in poslov, ki jih opravljajo za SIS;

13.

politiko nagrajevanja povezano s SIS, ki zagotavlja, da nagrajevanje ne spodbuja izpostavljanja tveganjem, ki niso skladna s stopnjo tveganosti SIS oziroma ustanovnim aktom SIS in pojasnilo o vključitvi oziroma izključitvi izkazanega upravičenja iz sistema prejemkov, kadar je to relevantno;

14.

poslovnike organov SIS (npr. naložbeni odbor, posvetovalni odbor ipd.) če ti obstajajo in pogoji za imenovanje članov takih organov.

4. člen

(dokumentacija za priznanje statusa SIS z naložbeno strategijo nepremičninskih skladov)

Zahtevi za priznanje statusa SIS z naložbeno strategijo nepremičninskih skladov poleg dokumentacije iz 1. do 7. točke tretjega odstavka 77. člena ZOAIS upravljavec AIS predloži tudi:

1.

politiko uporabe finančnega vzvoda za SIS;

2.

če bo SIS posloval preko namenskih družb za naložbo, pojasnilo upravljavca AIS, kako bo upošteval morebitno povečano izpostavljenost namenske družbe v izračunu izpostavljenosti SIS;

3.

politiko provizij in upravičenih stroškov za SIS, če ta obstaja;