Sklep o lastnih virih sredstev zavarovalnic

759. Sklep o lastnih virih sredstev zavarovalnic

Na podlagi 3. točke prvega odstavka 157. člena in 2. točke prvega odstavka 501. člena Zakona o zavarovalništvu (Uradni list RS, št. 93/15) Agencija za zavarovalni nadzor izdaja

S K L E P
o lastnih virih sredstev zavarovalnic

I. SPLOŠNE DOLOČBE

1. člen

(vsebina sklepa)

(1)

Ta sklep predpisuje:

-

podrobnejšo opredelitev lastnosti postavk lastnih virov sredstev iz 191. člena Zakona o zavarovalništvu (Uradni list RS, št 93/15; v nadaljnjem besedilu: ZZavar-1),

-

podrobnejša pravila za njihovo razvrščanje v razrede v skladu s 197. členom ZZavar-1 (v nadaljnjem besedilu: razredi) in seznamom lastnih virov sredstev iz 195. člena ZZavar-1 (v nadaljnjem besedilu: seznam),

-

podrobnejšo opredelitev njihove primernosti v skladu s 199. in 200. členom ZZavar-1,

-

podrobnejšo opredelitev ukrepov v primeru nedoseganja zahtevanega solventnostnega ali minimalnega kapitala in

-

podrobnejšo opredelitev postavk lastnih virov sredstev iz 625. člena ZZavar-1.

(2)

Vsebina tega sklepa se navezuje na vsebino 69. do 73. in 76. do 77. ter 82. člena Delegirane uredbe Komisije (EU) 2015/35 z dne 10. oktobra 2014 o dopolnitvi Direktive 2009/138/ES Evropskega parlamenta in Sveta o začetku opravljanja in opravljanju dejavnosti zavarovanja in pozavarovanja (Solventnost II) (UL L št. 12 z dne 17. januarja 2015, str. 1; v nadaljnjem besedilu: Delegirana uredba).

(3)

Obseg, način in roke poročanja o lastnih virih sredstev določata Delegirana uredba in Izvedbena uredba Komisije (EU) 2015/2450 z dne 2. decembra 2015 o določitvi izvedbenih tehničnih standardov v zvezi s predlogami za predložitev informacij nadzornim organom v skladu z Direktivo 2009/138/ES Evropskega parlamenta in Sveta (UL L št. 347 z dne 31. decembra 2015, str. 1), zato jih ta sklep ne ureja.

II. OPREDELITEV POJMOV

2. člen

(opredelitev pojmov)

(1)

Vračilo ali izplačilo vključuje tudi:

-

začasni ali povratni odkup delnic in katere koli druge postavke lastnih virov sredstev in

-

vsak drug dogovor, ki ima enak ekonomski učinek kot postavke lastnih virov sredstev iz prejšnje alineje, kot so na primer avkcije, načrti za začasni odkup in odplačilo glavnice ob zapadlosti za postavke lastnih virov sredstev z določenim rokom zapadlosti ter

-

vračilo ali izplačilo po uveljavitvi nakupne opcije izdajatelja.

Za vračilo ali izplačilo se ne štejejo transakcije iz drugega odstavka 71., 73. in 77. člena Delegirane uredbe.

(2)

Obremenitev postavk lastnih virov sredstev, ki se uporabljajo za namene izkazovanja lastnosti iz točke (o) prvega odstavka 71. člena, točke (i) prvega odstavka 73. člena in točke (h) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe, predstavljajo zlasti:

-

pravica do pobota,

-

omejitve razpolaganja,

-

stroški ali jamstva,

-

deleži postavk lastnih virov sredstev zavarovalnice ali pozavarovalnice (v nadaljnjem besedilu: zavarovalnica),

-

transakcije ali skupine povezanih transakcij, ki imajo enak učinek kot postavke, navedene v predhodnih alinejah tega odstavka in

-

transakcije ali skupine povezanih transakcij, ki kako drugače slabijo zmožnost postavke lastnih virov sredstev, da bi ustrezala lastnostim, ki določajo njeno razvrstitev v seznam.

(3)

Nepredvidene spremembe, na katere zavarovalnice ne morejo vplivati, vključujejo:

-

spremembe zakonov ali drugih predpisov, ki urejajo postavko lastnih virov sredstev, ali razlago takšnega zakona ali drugega predpisa, ki jo poda pristojno sodišče ali drug pristojni organ,

-

spremembe davčne zakonodaje, ki vplivajo na obravnavo postavke lastnih virov sredstev,

-

spremembe načina, na katerega bonitetne agencije obravnavajo postavko lastnih virov sredstev.

(4)

Spodbude za izplačilo, ki niso omejene, v smislu, da niso dovoljene v nobenem razredu (v nadaljnjem besedilu: spodbude za izplačilo, ki niso omejene), ki se uporabljajo za namene izkazovanja lastnosti iz točke (i) prvega odstavka 71. člena, točke (e) prvega odstavka 73. člena in točke (e) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe, vključujejo:

-

poravnavo glavnice, združeno z nakupno opcijo, kjer pogodbena določila oziroma ureditev, ki ureja postavko lastnih virov sredstev, poravnavo glavnice določa kot pogoj, ki zahteva, da imetnik postavke lastnih virov sredstev, kadar ne pride do nakupa, prejme lastne delnice,

-

obvezno pretvorbo, združeno z nakupno opcijo,

-

povečanje zneska glavnice, združeno z nakupno opcijo, ki velja po datumu nakupa,

-

katero koli drugo določbo ali sporazum, za katerega se lahko upravičeno šteje, da zagotavlja ekonomsko podlago za verjetno izplačilo postavke lastnih virov sredstev.

(5)

Alternativni mehanizem za izplačilo kuponov je mehanizem, ki nadomešča morebitno izplačilo oziroma razdelitev v denarju na način, ki omogoča poravnavo razdelitve prek izdaje navadnih delnic in se uporablja na način, kot je določen v 7. in 14. členu tega sklepa.

III. OPREDELITEV LASTNOSTI IN PRAVIL ZA RAZVRŠČANJE POSTAVK LASTNIH VIROV SREDSTEV

1. Podrobnejša opredelitev lastnosti in pravil za postavke lastnih virov sredstev vseh razredov

3. člen

(opredelitev lastnosti postavke lastnih virov sredstev v primeru obremenitve)

(1)

Za namen izkazovanja lastnosti postavke lastnih virov sredstev iz točke (o) prvega odstavka 71. člena, točke (i) prvega odstavka 73. člena in točke (h) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe zavarovalnica upošteva, da obremenitev postavke lastnih virov sredstev, ki izhaja iz transakcije ali skupine transakcij, ki so enakovredne deležu lastnih delnic, vključuje tudi primer, ko ima zavarovalnica lastne postavke lastnih virov sredstev prvega, drugega ali tretjega razreda.

(2)

Če je obremenitev postavke lastnih virov sredstev enakovredna deležu lastnih delnic, zavarovalnica za ta znesek zmanjša uskladitveno rezervo.

(3)

Zavarovalnica pri obravnavi postavke lastnih virov sredstev, ki v skladu s točko (o) prvega odstavka 71. člena, točko (i) prvega odstavka 73. člena in točko (h) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe ni obremenjena, skupaj z obremenitvijo pa izkazuje lastnosti, ki so zahtevane za nižji razred:

1.

ugotovi, ali je obremenjena postavka lastnih virov sredstev vključena v seznam za nižji razred v 72. in 76. členu Delegirane uredbe,

2.

postavko lastnih virov sredstev, vključeno v seznam, razvrsti glede na ustrezne lastnosti, ki določajo razvrstitev iz 73. in 77. člena Delegirane uredbe,

3.

če je postavka lastnih virov sredstev obremenjena do tolikšne mere, da ne izkazuje več lastnosti, ki so določale njeno razvrstitev v seznam, zavarovalnica takšne postavke ne sme razvrstiti med lastne vire sredstev,

4.

če postavka lastnih virov sredstev ni vključena v seznam, lahko zaprosi Agencijo za zavarovalni nadzor za odobritev, da vse postavke lastnih virov sredstev, ki niso vključene v seznam, razvrsti v skladu z 79. členom Delegirane uredbe.

4. člen

(obravnava spodbud za izplačilo)

Za namene izkazovanja lastnosti iz točke (i) prvega odstavka 71. člena, točke (e) prvega odstavka 73. člena in točke (e) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe zavarovalnica upošteva spodbude za izplačilo, ki niso omejene.

5. člen

(obravnava opustitve obveznosti začasne ustavitve vračila ali izplačila v izjemnih primerih)

(1)

Zavarovalnica, ki Agencijo za zavarovalni nadzor zaprosi za odobritev opustitve obveznosti začasne ustavitve vračila ali izplačila v izjemnem primeru v skladu s podtočko (i) točke (k) prvega odstavka 71. člena, podtočko (i) točke (k) prvega odstavka 73. člena in točko (i) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe, v vlogi:

-

opiše predlagano spremembo ali pretvorbo iz podtočke (ii) točke (k) prvega odstavka 71. člena Delegirane uredbe in njen učinek na osnovne lastne vire sredstev, vključno z navedbo, kako je sprememba ali pretvorba predvidena v pogodbenih določilih, ki urejajo postavko lastnih virov sredstev, in

-

priloži dokazila o tem, kako je, ali naj bi bila, predlagana sprememba ali pretvorba, predvidena v pogodbenih določilih, skladna s sanacijskim načrtom iz drugega odstavka 249. člena ZZavar-1.

(2)

Za zahtevo iz tega člena se uporabljajo določbe 6. člena tega sklepa.

6. člen

(obravnava nadzorne odobritve vračila ali izplačila)

(1)

Zavarovalnica, ki Agencijo za zavarovalni nadzor zaprosi za odobritev vračila ali izplačila v skladu s točko (h) prvega odstavka 71. člena, točko (d) prvega odstavka 73. člena in točko (d) prvega odstavka 77. člena Delegirane uredbe ali za odobritev transakcije iz drugega odstavka 71. do 73. ali 77. člena Delegirane uredbe, v vlogi navede oceno vračila ali izplačila, pri čemer upošteva:

1.

trenutni in kratkoročni do srednjeročni učinek na celotni solventnostni položaj zavarovalnice in skladnost delovanja s srednjeročnim načrtom upravljanja kapitala zavarovalnice ter lastno oceno tveganj in solventnosti,

2.

svojo sposobnost, da po potrebi zbere dodatne lastne vire sredstev, ob upoštevanju širših ekonomskih pogojev ter dostopa do kapitalskih trgov in drugih dodatnih lastnih virov sredstev.

(2)

Če zavarovalnica v krajšem časovnem obdobju predlaga več vračil ali izplačil, o tem obvesti Agencijo za zavarovalni nadzor, ki lahko te transakcije obravnava kot celoto, ne pa kot vsako posamično transakcijo.

(3)

Zavarovalnica predloži zahtevo za odobritev Agenciji za zavarovalni nadzor iz prvega odstavka tega člena tri mesece pred tem, ko je;

1.

potrebno zahtevano obvestilo o vračilu ali izplačilu iz pogodbe predložiti imetnikom postavke lastnih virov sredstev ali

2.

predlagan datum vračila ali izplačila,

glede na to, katera od prej navedenih okoliščin nastopi prej.

(4)

Agencija za zavarovalni nadzor o zahtevi iz prvega odstavka tega člena odloči v treh mesecih od prejema.

(5)

Ko zavarovalnica prejme odobritev za vračilo ali izplačilo:

1.

upošteva, da ima pravico, ne pa dolžnost, izvesti vse nakupe ali druga neobvezna vračila ali izplačila v skladu s pogodbenimi pogoji, ki urejajo postavko lastnih virov sredstev;

2.

zmanjša ustrezno kategorijo lastnih virov sredstev, kadar izključuje postavko, ki se šteje za vrnjeno ali izplačano, z začetkom veljavnosti od datuma obvestila imetnikom postavke lastnih virov sredstev, oziroma, če obvestilo ni potrebno, od datuma odobritve Agencije za zavarovalni nadzor, pri čemer ne prilagaja ali preračunava uskladitvenih rezerv, spremlja svoj solventnostni položaj še naprej, zaradi morebitnega nedoseganja zahtevanega solventnostnega kapitala ali neskladnosti z zahtevanim solventnostnim kapitalom, ki bi privedla do začasne ustavitve vračila ali izplačila v obdobju pred datumom vračila ali izplačila;

3.

zadrži vračilo ali izplačilo, če bi privedlo do neskladnosti z zahtevanim solventnostnim kapitalom, tudi, če je bilo imetnikom postavk lastnih virov sredstev izdano obvestilo o vračilu ali izplačilu. Če je vračilo ali izplačilo v takšnih okoliščinah začasno zaustavljeno, lahko zavarovalnica ponovno uvede postavko kot razpoložljivi vir lastnih sredstev, s čimer odobritev za vračilo ali izplačilo preneha.

7. člen

(obravnava opustitve obveznosti preklica ali odloga razdelitev v izjemnem primeru)

(1)

Če zavarovalnica zaprosi za opustitev obveznosti preklica ali odloga razdelitev v izjemnem primeru v skladu s točko (m) prvega odstavka 71. člena in točko (h) prvega odstavka 73. člena Delegirane uredbe, mora dokazati, kako bi bilo mogoče razdelitev izvesti brez oslabitve njenega solventnostnega položaja in kako bo lahko zagotovila izpolnjevanje zahtevanega minimalnega kapitala.

(2)

Zavarovalnica, ki zaprosi za odobritev izjemne opustitve iz prejšnjega odstavka v zvezi s poravnavo preko alternativnega mehanizma za izplačilo kuponov, upošteva:

1.

znesek navadnih delnic, ki bi morale biti izdane,

2.

obseg, v katerem bi bilo za ponovno zagotovitev skladnosti z zahtevanim solventnostnim kapitalom potrebno zbiranje novih lastnih virov sredstev in

3.

verjetni učinek izdaje delnic iz naslova alternativnega mehanizma za izplačilo kuponov na zmožnost zavarovalnice, da zbere lastne vire sredstev iz predhodne točke,

pri čemer tovrstno dokumentacijo in analizo predloži Agenciji za zavarovalni nadzor.

8. člen

(osnovni mehanizem pokrivanja izgub)