Portal TFL
Ni vse zlato, kar se sveti – regresijska beta in alternative
O AVTORJU
Ivan Kebrič, mag. ekonomije, pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij, sine.kebric@gmail.com.
AVTOR
mag. Ivan Kebrič
IZDAJATELJ
Slovenski inštitut za revizijo
KLJUČNE BESEDE
bilanca stanja, denarni tok, diskontna mera, dobiček iz poslovanja, dolg, investicije, knjigovodska vrednost, lastniški kapital, povprečni tehtani strošek kapitala, prihodki, rast, tržna kapitalizacija
KLJUČNE BESEDE V ANGLEŠČINI
balance sheet, cash flow, discount rate, earnings before interest and taxes, debt, capital expenditures, book value, equity, weighted average cost of capital, revenues, growth, market capitalization
NASLOV SEKCIJE
PUBLIKACIJA
Revija SIR*IUS
ŠTEVILKA PUBLIKACIJE
3
LETO
2017
PREVOD NASLOVA
All that glitters is not gold – Regression beta and alternatives
POVZETEK
Vrednost podjetja je pogosto enaka sedanji vrednosti pričakovanih denarnih tokov, ki naj bi jih podjetje ustvarilo v obdobju svojega poslovanja. Pri ocenjevanju diskontne mere je eden od pomembnih elementov parameter beta. Običajno vrednost tega parametra ocenjujemo z regresijsko analizo, pri čemer primerjamo donos delnice z donosom borznega indeksa. Ocene parametra beta na tak način so pogosto slabe in imajo velike standardne napake ocene. V članku so prikazani različni načini ocenjevanja parametra beta za nekatera slovenska podjetja.
POVZETEK ČLANKA V ANGLEŠČINI
The value of a firm is usually equal to the present value of expected future cash flows generated by the firm. One of the critical inputs in estimating the discount rate is the beta parameter. The conventional estimate of this parameter is regressing stock returns against the market index. The beta estimate in this case is often noisy and has large standard errors. The article presents different ways of estimating the beta parameter for some Slovenian companies.
Za ogled celotnega dokumenta je potrebna prijava v portal.
Začnite z najboljšim.
VSE NA ENEM MESTU.