TFL Glasnik:
Mag. Bojan Jean, ste predsednik uprave SOP – Sklada obrtnikov in podjetnikov Slovenije. Morda nekoliko manj znani, a z izjemnimi rezultati. Fizik z inženirskim pristopom v svetu financ. Vodite institucijo, ki je na neki način podobna pokojninski družbi, a naj vas najprej vprašam, na kaj ste najbolj ponosni v svoji dosedanji karieri?

Bojan Jean:
Nikoli ne razmišljam na tak način, saj kariero gledam kot neki način reševanja situacije – kar iz tega pride, pač pride. V skladu je narejeno marsikaj, če to primerjam s tem, kakšno je bilo stanje na začetku. Predvsem so šle stvari v pravo smer.

TFL Glasnik:
Koliko časa ste že predsednik uprave SOP?

Bojan Jean:
Zdaj drugi mandat, prej sem bil član uprave, skratka skupaj petnajst let. Na začetku smo začeli krepiti interne funkcije sklada in smo tako postali precej odporni proti marsičemu, kar se nam je pozneje dogajalo.

TFL Glasnik:
Kaj počne fizik v financah že toliko let?

Bojan Jean:
Fizikov je kar nekaj v financah, saj je način razmišljanja podoben. Določene zadeve je treba razumeti, poenostaviti, tudi logika je precej podobna.

TFL Glasnik:
Če preideva na sklad. Ko sem gledala rezultate in stopnje rasti, sem bila fascinirana. Nam lahko opišete, kaj ste počeli, saj ste ena redkih institucij na tem področju, ki je dosegla te rasti. Po mojem je to predvsem umno upravljanje portfelja, da vašim vlagateljem zagotavljate takšne donose.

Bojan Jean:
Relativni delež sklada je majhen in je nastal kot odziv članov na težave, ki so se začele leta 2001. Zgodba se je raztegnila kar čez nekaj let, potem pa se je začela izboljševati. V tem času je sklad precej naredil v operativnem smislu in tudi glede celostne podobe, v smislu upravljana, glede odnosa do strank in produktov. Potem je začela zadeva organsko rasti in se je nadaljevala. Vsak je dodal nekaj svojega in smo postopoma naredili vse tisto, kar so druga podjetja že imela. Ker imamo majhen relativni delež, je bila ta stopnja rasti mogoča in je še vedno. Ni realno pričakovati, da bi neki Triglav, Adriatic ali katera koli druga družba tako hitro rasla.

TFL Glasnik:
Pa vendarle je treba povedati nekaj posebnega – da obstajate od leta 1956. Ohranjate neke »ostanke«, to je, da skrbite za obrtnike in podjetnike in vam je vendarle uspelo preživeti ta dolgi čas in se preoblikovati skladno z razmerami. Danes ste ponudnik za vse, ne le za podjetnike in obrtnike. To je ta lepota, ki je vredna največje pozornosti in, rekla bi, nagrade.

Bojan Jean:
Sama zasnova pokojninskih zavarovanj je v osnovi naravnana tako, da je cilj, da izvajalec, tj. podjetje, preživi na dolgi rok. Cilj članstva ni, da izvajalec preživi recimo 20 let, temveč je cilj dobiti izplačilo pokojnine do konca, kar lahko pomeni, da traja zavarovanje 50 let in več, in toliko časa mora delovati tudi izvajalec. Prek vzajemnosti člani lažje sledijo temu dolgoročnemu interesu, kot bi lahko v okviru delniške družbe. V vzajemni družbi imajo neposreden vpliv na delovanje družbe, zato je ta oblika precej pogosta v zavarovalniški panogi tudi po svetu.

V začetku 90. let, ko je prišlo do sprememb finančnega sistema, je velika večina zavarovalnic, ko so pri življenjskih zavarovanjih ugotovile, da rezervacije niso ustrezne, preprosto seznanila stranke, da njihova življenjska zavarovanja niso nič vredna. Sklad je zgodbo s pokojninskimi zavarovanji nadaljeval in jo poskušal rešiti in jo še rešuje. Ker ni delničarjev, je osnovni cilj sklada kot vzajemne družbe skrb za zavarovance. Mi v vodstvu to izvajamo in je treba povedati, da smo, kar zadeva upravljanje, nekoliko manj togi – nekoliko bolj praktični. To pomeni, da ne poskušamo delati na enak način kot velike finančne ustanove, temveč bolj praktično in pragmatično.

TFL Glasnik:
Katere so recimo vaše tri prednosti pred velikimi institucijami? Zakaj bi jaz vložila denar pri vas?

Bojan Jean:
Nimamo delničarjev, torej je naš cilj čim bolj zadovoljiti stranke. Že v osnovi delamo za vas najbolj, kolikor je mogoče, če se vključite. Pri samih naložbah smo precej fleksibilni in hitro, odzivni. Po naših informacijah so druge finančne ustanove bolj toge in se manj izpostavljajo. Tretji razlog pa je, da se kontinuirano trudimo izboljšati storitev.

TFL Glasnik:
Torej bi jaz kot vlagateljica, če bi bila nagnjena k tveganju, izbrala kakšen vaš sklad, ki bi prinesel večje donose, če pa sem bolj nagnjena k varnosti, bi se odločila za manjše donose. Kolikšen povprečen letni donos zagotavljate?

Bojan Jean:
Žal imamo zaradi težav z državo omejen nabor produktov, a jih je še vedno dovolj. Za nekoga, ki je zelo konservativen in želi neko gotovost, je pri rentnem pokojninskem zavarovanju zagotovljen donos 1,75 odstotka in delitev dobička v razmerju 70 : 30 ustvarjenega dobička.

Če pogledamo nazaj, je ta sklad v zadnjih petih letih ustvaril 6,6 odstotka, kar je zelo lepo za garantirani donos. Glede na današnje obrestne mere bi bili pri 3,5-odstotnih obrestih zdaj zelo zadovoljni.

Naslednji produkt, ki nima garancije in gre za izrazito naložbeno tveganje ter se upravlja na klasičen način, ima donose za dva odstotka višje, ni pa garancije.

Imamo še tretjo obliko, to je dinamični način upravljanja – pri tem gremo v kar ekstremne variante in težko govorimo o dolgem roku. Prvo leto je bil 48-odsotni donos, drugo leto pa 22-odstotni. Zaradi narave sklada zato težko govorimo o povprečju. Pri IPZ pa spreminjamo način upravljanja: dvakrat na leto bomo ocenili situacijo na trgih in plasirali v indeksne sklade ter ne bo šlo za upravljanje iz dneva v dan.

TFL Glasnik:
Koliko vlagateljev oziroma zavarovancev, kot jim pravite, imate?

Bojan Jean:
Skupno je 17.300 članov, od tega je 13.300 članov osnovnega zavarovanja, štiri tisoč pa je novih zavarovancev.

TFL Glasnik:
Lepa številka, zlasti ker je rasla tudi v kritičnih letih. Kaj opažate na trgu, ali se povečuje zavedanje Slovencev, da bo treba poskrbeti za primerno pokojnino? Veliko je nezaupanja.

Bojan Jean:
Zavedanje se povečuje, vendar gre počasi. Tako kot gre počasi tudi finančna pismenost. Po mojem sta zelo pomembna znanje in razmislek na začetku, od tam dalje gre lažje.

TFL Glasnik:
Že v šolah bi morali učiti otroke, da je nujno deset odstotkov prihodkov varčevati.

Bojan Jean:
Kolikor vem, so tovrstna prizadevanja in snovanja ves čas aktualna in se v manjši meri tudi že izvajajo Prepričan sem, da danes težko živiš, če ne veš, kakšno je pravno okolje okrog tebe. Enako velja za finančno okolje.

TFL Glasnik:
V SOP je zelo posebna lastniška struktura, drugačna od tiste, ki bi jo človek pričakoval v takšnih družbah. Kar izvira iz vseh let v preteklosti.

Bojan Jean:
Struktura je vzajemna družba, vsi člani pa imajo prek delegatske skupščine možnost upravljanja.

TFL Glasnik:
Kdo so člani?

Bojan Jean:
Vsi zavarovanci, ki izvolijo 25-člansko skupščino, ki upravlja sklad. Glede na to, da izvajamo pokojninsko zavarovanje, je to bolj ko ne prednost. V mislih imam odzivanje na globalne spremembe, saj sklad recimo izpolnjuje obveznosti iz let 70. ali 80. Glede odzivanja na trg pa tudi ni težav, ker so tržni pogoji in rezultati za vse enaki – sklad se ne more uspavati, ker ima konkurenco.

TFL Glasnik:
Pred kratkim ste s pravnomočno sodbo skladu pridobili nazaj 30 milijonov evrov zaradi napačne razlage zakona. Nam lahko podrobneje razložite to zgodbo.

Bojan Jean:
Že sam nastanek sklada je zanimiv, ker so bili obrtniki po vojni izločeni iz pokojninsko-invalidskega sistema. Ustanovili so sklad in ga začeli samofinancirati. Zato se je država leta 2000 odločila z zakonom pokriti krivico, ki je bila financirana iz zasebnih žepov. Zakon je bil sicer sprejet, a smo petnajst let v sporu z državo in čakamo na njegovo polno izvajanje. Nazadnje smo dobili sodbi za 20 in za 30 milijonov, žal pa država kljub dobljenim sodbam ni bila pripravljena na dogovore, temveč je šla v spremembe zakona. Zdaj bomo morali vložiti ustavno presojo in tožbo za nazaj. Za vse te tožbe država plačuje zamudne obresti. Z vidika sklada je to sicer finančna kompenzacija za neizvajanje dejavnosti, bistvo pa bi bilo, da se problem uredi.

Po mojem mnenju tudi za davkoplačevalce to ni najbolj optimalna rešitev. Nabralo se je že 20 milijonov zamudnih obresti. Mirno lahko rečem, da če bi se v kateri koli fazi upošteval naš predlog, bi bilo to bistveno cenejše za davkoplačevalce.

TFL Glasnik:
Na koncu vedno vprašam, kakšno je vaše sporočilo Slovencem?

Bojan Jean:
Ni mi blizu, da bi svetoval komu, saj vsak sam ve, kaj dela, in prevzema posledice za to. Vsaka pot je v redu, pomembno je, da je usklajena v človeku.

Pogovarjala se je: Zlata Tavčar
Foto: Barbara Reya